Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : TIDLOR แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 59 บาท

397

 

*รายได้อยู่ในโมเมนตัมเติบโต
  คาดกำไรสุทธิ 4Q21F ไว้ที่ 811 ล้านบาท เติบโต +30%YoY และทรงตัว QoQ ส่วนทั้งปี 21F อยู่ที่ 3.2 พันล้านบาท เพิ่ม +32%YoY เพราะรายได้ Fee เพิ่มขึ้น, สินเชื่อโต และตั้งสำรอง ECL ลดลง

  สินเชื่อสิ้น 4Q21F เพิ่มขึ้น +15.8%YoY, +5.0%QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาล การผ่อนคลายล็อกดาวน์ และประสบความสำเร็จในการออกโปรโมชั่นสินเชื่อรถบรรทุก, สินเชื่อเงินสดผ่านบัตรติดล้อ

NIM ขยับขึ้นเป็น 16.0% ใน 4Q21F จากต้นทุนการเงินต่ำลง (จาก 15.7% ใน 3Q21) ทั้งนี้ต้นทุนการเงินใน 3Q21 อยู่ที่ 2.76% (ลดจาก 2.9 2.95% ในหลายไตรมาสก่อนหน้า)

  รายได้ Fee และบริการ 4Q21F คาดว่าเติบโต +18%YoY, +47%QoQ ซึ่งมาจากการขายประกันและบริการ ทั้งนี้รายได้จากขายประกันจะล้อไปกับการเติบโตของสินเชื่อ

C/I ratio ลดลงต่อเนื่อง โดยคาดของปี 21F ไว้ที่ 59.3% ซึ่งลดจาก 61.5% ในปี 20 เพราะมี Econoy of scale

  การชำระคืนหนี้ดีขึ้นหลังผ่อนคลายล็อกดาวน์ และลูกหนี้ที่เคยเข้าโปรแกรมผ่อนปรนใน 3Q21 (พักชำระหนี้ 2 เดือน หรือลดค่าผ่อนรายเดือน 2 เดือน) กลับมาจ่ายได้ปกติหลังออกจากโปรแกรม

  แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 59 บาท เทียบเท่ากับ P/BV ปีนี้ที่ 5 เท่า

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: PTTEP ตั้งงบลงทุน5 ปี(66-70) 29,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ รองรับเติบโตยั่งยืน

ปตท.สผ. เผยแผนการลงทุนปี 2566 และแผนการลงทุน 5 ปี (ปี 2566-2570) โดยให้ความสำคัญกับการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การ.....

เคลื่อนไหว By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ มองSET เคลื่อนไหว แถวๆนี้ แม้รายย่อย ประกาศประท้วงหยุดเทรดวันนี้ ค้านเก็บภาษีขายหุ้น .....

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้