สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(24มกราคม 2565)-----------นายกรภัทร วรเชฐ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน บล.โนมูระ พัฒนสิน เปิดเผยว่า กลุ่มธนาคารรายงานกำไร 4Q21 อยู่ที่ 3.57 หมื่นลบ. ดีกว่าเราคาด +9% จาก Non-NII ดีกว่าคาด และมีค่าใช้จ่ายสำรองต่ำกว่าคาด กำไรที่เติบโต +27% y-y ได้แรงหนุนมาจากสินเชื่อขยายตัว +6.7% y-y, +1.4% q-q, Non-NII เพิ่มขึ้นจากทั้งรายได้ค่าธรรมเนียม กำไรจากเงินลงทุน ส่วนกำไรที่เติบโต +2% q-q จากสินเชื่อขยายตัว, รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล, มีกำไรจากการขาย NPL, และค่าใช้จ่ายสำรองลดลง คาดกำไรกลุ่มธนาคารในปี 2022F ที่ 1.61 แสนลบ. (+11% y-y) การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ย NII มีบทบาทต่อการเติบโตของกำไรมากขึ้น ควบคู่กับค่าใช้จ่ายสำรอง/Credit cost ที่มีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง จากความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ที่ลดลง

นอกจากนี้เราคาดจะเห็นธนาคารรุกสินเชื่อ High yield มากขึ้นเพื่อเติบโตใน Segment ใหม่ และเพิ่ม yield ยังคงน้ำหนักการลงทุน Bullish กลุ่มธนาคาร ยังคงเลือก SCB, KBANK เป็น Top pick