Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : SCC แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 528.00 บาท

309

 

 


• SCC : ดีขึ้นในทุกส่วน


ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”
เราเลือก SCC เป็นหุ้นแนะนำของเรา และปรับประมาณการขึ้น ทำให้มีความเสี่ยงที่จำกัดลง และเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากขาขึ้นของกลุ่มเคมี เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 528 บาท (SOTP)

แนฟทามีความสามารถในการแข่งขันเพิ่มขึ้น
ในระยะสั้นอัตรากำไรที่คงที่ และความสามารถในการแข่งขันของกลุ่มแนฟทาจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนแอ และบริษัทส่วนแบ่งรายได้จาก PE จะเพิ่มขึ้น และอัตรากำไรของแนฟทาคงที่ 467 ดอลลาร์/ตัน คงที่ MoM หลังลดลงในเดือนก่อน และด้วยต้นทุนของแนฟทาที่ลดลงจะทำให้อัตรากำไรเพิ่มขึ้นในอนาคต

เปิดเส้นทางการเติบโตของกลุ่มเคมี
ในระยะยาว SCC มีการวางแผนเส้นทางการเติบโตของกลุ่มเคมี โดยมีแผนเพิ่มกำลังการผลิต Olefins 41% ใน LSP ที่เวียดนามในปี 2023 และการ FID ของโรงงานใหม่ที่อินโดนีเซีย Chandra Asri จะช่วยขยายพอร์ตในกลุ่ม ASEAN นอกจากนี้ SCC ยังเร่งในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ และการรีไซเคิลเคมีจากการลงทุนใน Sirplast เป็นปัจจัยการหนุน IPO SCG Chemical ในอนาคต

ปรับประมาณการขึ้น
เราเชื่อว่าขาขึ้นของกลุ่มได้เริ่มขึ้นแล้ว และประมาณการใหม่ของเราสูงกว่ากลุ่มในปี 2021F ราว 13% และด้วยราคาหุ้นที่ถูกมีส่วนลดราว 24 – 30% จากค่าเฉลี่ยของ PBV ในอดีต และมูลค่าที่เหมาะสมของเราได้รวมส่วนลด Holding 10% ไว้แล้ว เราแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 528.00 บาท

 

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

รมว.ท่องเที่ยวฯเปิดแข่งรถยนต์ทางเรียบ เลียบเขาช่องกระจก ชิงถ้วยพระราชทาน

รมว.ท่องเที่ยวฯเปิดแข่งรถยนต์ทางเรียบ เลียบเขาช่องกระจก ชิงถ้วยพระราชทาน

เก็งกำไรงบ... By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง สอดส่อง เฟด ประชุม 25-26 ม.ค. จะมีมุมมอง มีนโยบายการเงิน ล้วนให้ติดตาม ท่ามกลางคาดการณ์ มีนาคม..

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้