Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.บัวหลวง : DTAC แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40 บาท

300

 


DTAC
โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น
คาดฟื้นตัว YoY ใน 4Q21


การแข่งขันเดือนเม.ย.-พ.ค. ทรงตัว QoQ แต่กลับมารุนแรงมากขึ้นในเดือนมิ.ย. จากการออกโปรโมชั่นพรีเพด ‘double speed แต่จ่ายเท่าเดิม’ ผู้ประกอบการทั้งสามรายออกโปรโมชั่นนี้ทั่วทั้งประเทศ แม้ว่ามี COVID-19 ระลอกสามใน 2Q21 แต่คาดรายได้บริการจะติดลบ YoY ไม่มากนัก (เทียบกับที่ติดลบ YoY มากใน 1Q21) ARPU ใน 2Q21 คาดว่ายังคงลดลง QoQ จากการใช้จ่ายที่ลดลงใน 2Q21 Net additions ยังคงเป็นบวกใน 2Q21 แม้ว่าจะไม่ได้สูงเท่ากับ 1Q21เราคาดเบื้องต้นสำหรับกำไรหลัก DTAC ใน 2Q21 ที่ 1.05 พันล้านบาท ลดลง 33% YoY และทรงตัว QoQ โดยรายได้บริการที่ลดลง QoQ มีแนวโน้มกลบค่าใช้จ่ายการดำเนินงานที่ลดลงและขาดทุนธุรกิจขายเครื่องที่ลดลง QoQ


Fundamental View: เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 40 บาทเนื่องจาก valuation ที่ถูกมาก (EV/EBITDA แค่ 5 เท่าในปี 2021 เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 5.7 เท่า) และรายได้บริการและกำไรที่จะฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q21 นอกจากนี้การเปิดประมูลคลื่น 3.5 กิกะเฮิร์ซในปี 2022 หลังกสทช.ชุดใหม่จัดตั้งเสร็จสิ้นจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น DTAC

 

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: WHART ลุยลงทุนเพิ่ม 3 โครงการ มูลค่า 5.55 พันลบ. ดันมูลค่าเพิ่มแตะ 4.8 หมื่นลบ.

กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม โกรท (เพิ่มทุนครั้งที่ 6) ประกาศ......

อินดี้ By : แม่มดน้อย

โอมมะลึกกึ๊กกึ๋ยย์ มะลึกกึ๊กกึ๋ยย์มะลึกกึ๊กกึ๋ยย์......เพี้ยง แม่มดน้อยขี่ไม้กวาดคู่ใจ บินโฉบเฉี่ยวสำรวจตลาดหุ้นไทย....

ฝรั่งซื้อ/ไทยขาย By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง ชมเกมหุ้น แย่งชิง ความได้เปรียบ กลยุทธ์คว้ากำไร นั่นคือ เป้าหมายการเล่นหุ้น ฝรั่งซื้อ ทำให้......

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้