Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.โนมูระ พัฒนสิน : CNS Daily Strategy

121

CNS Daily Strategy:  คาดตลาด "Sideways" ต้าน 1618/1627 จุด รับ 1598/1594 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯและเอเชียเช้านี้ยังคงแกว่งในกรอบ รอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯพรุ่งนี้ ขณะที่ World Bank ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP โลกสู่ 5.6% (vs Nomura 6.2%) ผลจากการปรับ GDP ของประเทศทีควบคุม Covid-19 ได้ดีและมีการเร่งฉีดวัคซีน อย่างสหรัฐฯ ยุโรป จีน หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent ทำ New High ในรอบ ปี ที่ 72.22 เหรียญ/บาร์เรล รับแนวโม demand ฟื้น บวกต่อกลุ่มพลังงาน ส่วนภายใน ตัวเลขผู้ติดเชื้อยังสูง แต่ประเด็นที่พยุงตลาดคือการทยอยฉีดวัคซีน แนะจับตาการส่งมอบวัคซีนในช่วงถัดไปเพื่อบ่งชี้ว่าจะรักษาความเร่งในการฉีดวัคซีนได้หรือไม่ ส่วนวันนี้แนะ "ICT Play" : ADVANC, ITEL, SAMART

 

 

Nomura : Key Factors

·  (*) US : ตลาดหุ้นสหรัฐฯและเอเชียเช้านี้แกวงตัวในกรอบ รอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯพรุ่งนี้

·  (+) Global: World Bank ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP โลกสู่ 5.6% ผลจากการปรับ GDP ของประเทศทีควบคุม Covid-19 ได้ดีและมีการเร่งฉีดวัคซีน อย่างสหรัฐฯ ยุโรป จีน

·  (+) OIL: วานนี้ WTI +0.82$(+1.18%) สู่ 70.05/bbl, BRT +0.73$(+1.02%) สู่72.22/bbl

·  (-/*) Flows: ต่างชาติขายเอเชีย ใน วันทำการ รวม -825 ล้านเหรียญ ซึ่งขายหนักในเอเชียเหนือ ส่วนไทยวานนี้เป็น Net Buy ที่ 64 ล้านเหรียญ แต่ภาพรวมยังเป็นซื้อสลับขาย

·  (*) TH: จับตาการส่งมอบวัคซีนเพื่อบ่งชี้ว่าจะรักษาความเร่งในการฉีดวัคซีนได้หรือไม่

·  (*) Fund Flows: หุ้น +2,011 ลบสัญญา Future -7,386 สัญญา, Bond +991 ลบ

Nomura Daily Top Picks: ADVANC, ITEL, SAMART

 

Equity Daily Outlook : คาดตลาด "Sideways" ต้าน 1618/1627 จุด รับ 1598/1594 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯและเอเชียเช้านี้ยังคงแกวงตัวในกรอบ รอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯในวันพรุ่งนี้ ขณะที World Bank ทำการปรับคาดการณ์เศรษฐกิจโลก ปี 2021 ขึ้นจาก 4.1% สู่ 5.6% (vs Nomura 6.2%) โดยส่วนใหญ่มองประเทศที่ควบคุม Covid-19 ได้ดีและมีการเร่งฉีดวัคซีน จะฟื้นตัวได้ดี โดยปรับ GDP สหรัฐฯขึ้นจาก 3.5% เป็น 6.8% (vs Nomura 6.3%) ยูโรโซนขึ้นจาก 3.6% เป็น 4.2% (vs Nomura 4.1%) และจีนขึ้นจาก 7.9% เป็น 8.5% (vs Nomura 8.9%)  ส่วนไทยปรับ GDP ลงเพื่อสะท้อนผลกระทบของ Third Wave โดยปรับลงจาก 4.0% สู่ 2.2% (vs Nomura 2.1%) โดยรวมถือว่ามองเศรษฐกิจโลกจะฟื้นตัวได้ดีขึ้น หนุนราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นตามความคาดหวังของ demand ที่จะฟื้นตัว โดย Brent +1.02% สู่ 72.22 เหรียญ/บาร์เรล ทำจุดสูงสุดในรอบ ปี หนุนกลุ่มพลังงาน ทั้งนี้ Fund Flows ในเอเชียยังผันผวนอย่างต่อเนื่อง โดยเป็นยอด Net Sell 4 ใน วันทำการ รวม -825 ล้านเหรียญ ซึ่งขายหนักในเอเชียเหนือ ส่วนไทยวานนี้เป็น Net Buy ที่ 64 ล้านเหรียญ แต่ภาพรวมยังเป็นซื้อสลับขาย สะท้อน Fund Flows ยังขาดเสถียรภาพ ขณะที่สถานการณ์ Third Wave ภายใน วันนี้พบผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้น 2,680 ราย แบ่งเป็น ทั่วไป 2,400 ราย เรือนจำ 280 ราย เสียชีวิต 35 ราย ท่ามกลางวัคซีนที่เร่งฉีดกันต่อไป จับตาการทยอยส่งมอบวัคซีนในช่วงถัดไปเพื่อที่จะบ่งชี้ว่าจะรักษาความเร่งในการฉีดวัคซีนได้หรือไม่ ส่วนคาดการณ์ EPS ตลาดยังคงเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง โดยล่าสุด EPS ปี 2021-22 อยู่ที่ 83.23 บาท/หุ้น และ 95.36 บาท/หุ้น โดยกลุ่มที่ถูกปรับ EPS ขึ้น MTD คือ CONSTRUCT (ITD) กับ FINANCE (AEONTS) ขณะที่กลุ่ม TRANS ถูกปรับ EPS ลงแรง ตามมาด้วยกลุ่ม HOTEL ผลจาก Third Wave

 

Daily Strategy ประเมินตลาดยังคงแกว่งในกรอบ รอรายเงินเงินเฟ้อสหรัฐฯวันพรุ่งนี้ ขณะที่ภายในแนะจับตาการส่งมอบวัคซีนในช่วงถัดไป เพื่อบ่งชี้ว่าจะรักษาความเร่งในการฉีดวัคซีนได้หรือไม่ กลยุทธ์ยังคงแนะ Selective รายกลุ่ม เน้น Earnings + Global Play (กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี กลุ่มโภคภัณฑ์ กลุ่มส่งออก และกลุ่มประกัน) และกลุ่มที่ได้ประโยนช์จากมาตรการภาครัฐฯ ขณะที่เราให้น้ำหนักการลงทุนที่ 50%

·     Research Highlight :

  • ADVANC (BUY, TP218) : เรามีมุมมอง slightly positive sentiment ต่อข่าว ADVANC ได้รับแต่งตั้งเป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการ Disney+Hotstar ในไทย โดยคาดจะช่วยต่อยอดศักยภาพในการแข่งขันด้าน content สูงขึ้น นอกเหนือจากปัจจุบันที่มีให้บริการผ่าน AIS play อยู่แล้ว แต่เบื้องต้น คาดยังไม่ส่งผลบวกมากนักต่อประมาณการรายได้บริการปี 21-22F โดยเราประเมินเกิด upside รวมราว +0.2%/+0.5% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี ในเชิงการลงทุน เรายังคงเชื่อว่า ราคาหุ้น ADVANC ปัจจุบันถือเป็นระดับ safe zone เพราะ i) ซื้อขายบน PBV ปี21F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต -1.5SD และ ii) ใกล้เคียงกับต้นทุนเสมือน (170 บ.-171 บ.) ที่ GULF เข้าลงทุนผ่านการจะเข้าทำ Tender หุ้น INTUCH ที่ราคา 65 บ./หุ้นแล้ว  ในขณะที่ด้าน Operation เรามองว่า ADVANC มีจุดเด่นเรื่องพัฒนาการการให้บริการ 5G , การรุกต่อยอดบริการลูกค้าองค์กร (Enterprise solution) และความสำเร็จในการขยายฐานลูกค้า Broadband  ที่จะหนุนการฟื้นตัวรายได้บริการจะค่อนข้างเร็วกว่ารายอื่น  โดยเฉพาะ DTAC ผสานกับปันผลที่สม่ำเสมอ 3-4% ต่อปี เราคาด 1H21F จ่าย 3.0 บ./หุ้น จึงเลือกเป็น Top pick

·     (+) Commodities : ราคาน้ำตาล +1.9% สู่ 17.71 เซนต์/ปอนด์ บวกต่อ KSL

·     กระแสเก็งกำไรของกลุ่ม BEVERAGE เริ่มมี Momentum ที่ดีต่อเนื่อง  จากสภาพอากาศร้อน ได้รับระทบจาก Covid-19 จำกัด และทิศทางกำไรไตรมาส 2 เข้าสู่จุดฟื้นตัว แนะนำทยอยสะสม OSP(FTSE เพิ่มน้ำหนัก), SAPPE, ICHI(คาดเข้า SET100) เด่น

·     FTSE Rebalance น้ำหนักการลงทุนของไทยใน FTSE All World Ex US  +0.01% สู่ 0.59% เพิ่มราว +66.8ล้านเหรียญฯ โดยหุ้นที่เข้าใหม่ FTSE All World Index ได้แก่ OR 90ล้านเหรียญฯ(Large Cap), SCGP 75.4ล้านเหรียญฯ(Large Cap) เพิ่มน้ำหนัก CBG 11ล้านเหรียญฯ, OSP 8ล้านเหรียญฯ ลดน้ำหนัก BBL-R, PTT, SCC, CPALL, AOT, SCB, KBANK-F ตัวละ -13 ถึง -5ล้านเหรียญฯ ไม่มีหุ้นออก ส่วน FTSE Small Cap หุ้นเข้าใหม่ คือ KEX หุ้นออก คือ THAI และสุดท้าย FTSE Micro Cap หุ้นที่เข้าใหม่ ได้แก่ JR, NEX, NRF, RT, SA, SO ขณะที่ไม่มีหุ้นออก ทั้งหมดมีผลราคาปิด 18 มิ.ย.

·     SET50/100 Rebalance Update : ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออก SET50/100 ในช่วงกลางเดือนมิ.ย.  2021 และมีผลเริ่มใช้ 1 ก.ค. 2021 นี้ โดยเราอัพเดทข้อมูลเพิ่มเติม ซึ่งจากการคำนวณล่าสุดของเรา หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 4 บริษัท คือ STGT, IRPC, STA, KCE หุ้นคาดว่าจะหลุด SET50 ได้แก่ AWC, HMPRO, TOA, VGI ส่วนหุ้นที่คาดเข้า SET100 รอบนี้มี 9 บริษัท คือ STGT, RCL, PSL, PTL, SYNEX, SINGER, ICHI, TKN, AAV ขณะที่หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 9 บริษัท คือ AWC, BCPG, BPP, HMPRO, MBK, TOA, TPIPP, TTW, WHAUP

·     June Top Picks : CRC, IRPC, BEC, TVO, ICHI, SAPPE

·     2Q21 Strategy : Cyclical, Hedging Inflation, Value, and Laggard Plays  :  BBL, BDMS, BJC, CPALL, CPF, TOP, TVO, HANA, SCC, SCGP, SPALI / Mid-Small cap picks :  SPA, ICHI, SAPPE, BEC

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: WHART ลุยลงทุนเพิ่ม 3 โครงการ มูลค่า 5.55 พันลบ. ดันมูลค่าเพิ่มแตะ 4.8 หมื่นลบ.

กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม โกรท (เพิ่มทุนครั้งที่ 6) ประกาศ......

อินดี้ By : แม่มดน้อย

โอมมะลึกกึ๊กกึ๋ยย์ มะลึกกึ๊กกึ๋ยย์มะลึกกึ๊กกึ๋ยย์......เพี้ยง แม่มดน้อยขี่ไม้กวาดคู่ใจ บินโฉบเฉี่ยวสำรวจตลาดหุ้นไทย....

ฝรั่งซื้อ/ไทยขาย By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง ชมเกมหุ้น แย่งชิง ความได้เปรียบ กลยุทธ์คว้ากำไร นั่นคือ เป้าหมายการเล่นหุ้น ฝรั่งซื้อ ทำให้......

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้