Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.บัวหลวง : MINT แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท

174


MINT
ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล
สารสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ (ขอ Re-opening ก่อนใคร)

ประเด็นหลัก: เราเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุด สารสำคัญเชิงบวก หนุนจากธุรกิจต่างประเทศโดยเฉพาะโรงแรมนอกประเทศไทย ที่ฟื้นตัวเป็นปกติ/เกือบปกติ/และกำลัง re-opening การขาดทุนในปี 2021 เป็นสิ่งที่ทุกคนคาดการณ์อยู่แล้ว ความเสี่ยงการปรับขาดทุนเพิ่มขึ้นน่าจะเป็นไปเพื่อ finetune ตัวเลขใน 1H21 เท่านั้น เนื่องจากคาดผลประกอบการรายไตรมาสของปี 2021 ผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q21 ซึ่งโดดเด่นกว่าโรงแรมอื่นส่วนใหญ่ในไทยที่อาจจะ bottom ใน 2Q21


คำแนะนำพื้นฐาน: เราคาดราคาหุ้น MINT จะ rebound ได้อย่างมีนัย เนื่องจาก 1) สัญญานการฟื้นของผลประกอบการใน 2Q21 หนุนจากการ re-opening ต่างประเทศ, 2) กลยุทธ์ asset rotation จะช่วยหนุนกระแสเงินสด-ลดความกดดันสถานะหนี้-กำไรพิเศษ จะเห็นได้ใน 2Q21-3Q21, และ 3) ราคาหุ้นยังซื้อขายที่ใกล้เคียง มูลค่าทดแทน กรณีฐาน คำนวณได้ 29 บาท แต่ต่ำกว่ากรณีดีที่สุดที่ 36 บาท อย่างมีนัย คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35บาท

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้