Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : SVI แนะนำ “ถือ” มูลค่าเหมาะสมที่ 4.50 บาท

151



• SVI : ดีกว่าคาดจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนและ OPEX


กำไรอัตราแลกเปลี่ยนหนุนกำไรสุทธิ 1Q
SVI รายงานกำไรสุทธิ 1Q21 ที่ 148 ลบ. (-35% YoY, +45% QoQ) ดีกว่าเราและ consensus คาด 48% และ 56% เนื่องจาก กำไรอัตราแลกเปลี่ยน 27 ลบ. 2. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงอย่างมาก กำไรหลักอยู่ที่ 121 ลบ. (+81% YoY, +12% QoQ) เราแนะนำ “ถือ” จากการขาดแคลนสินค้าที่คาดจะกดดัน 2Q21 ต่อทำให้รายได้ต่ำต่อ

รายได้ 1Q อยู่ที่ 3,460 ลบ. หรือ $115 ล้านดอลลาร์ (+12% YoY, -5% QoQ)
ยอดขายเติบโต YoY จากยอดขายสินค้าโทรคมนาคมและรถยนต์ แต่ตกลง QoQ เนื่องจากการขาดแคลนอุปทาน GPMลดลงเหลือ 8.1% จาก 9% ในช่วง 1Q20 เนื่องจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 3.6% YoY ช่วยหนุน HQ (GPM 8.0% vs. 8.6% ช่วง 1Q20) และ EU (8.2% vs. 10.1% ช่วง 1Q20) SG&A ลดลง 19% YoY สวนทางกับรายได้ หนุน EBIT เติบโต 26% YoY สู่ 127 ลบ.

2Q คาดทรงตัว QoQ โดยมีวัสดุขาดแคลนกดดัน คาดจะดีขึ้นในช่วง 2H21F
รายได้และกำไร 1Q21 มีสัดส่วน 21% และ 24% ของการประเมินปีนี้ ทำให้เรายังคงการประเมินรายกำไรปีนี้ที่ 609 ลบ. (-11% YoY) คาดยังคงถูกกดดันต่อในปีนี้เนื่องจากการขาดแคลนวัสดุ

แนะนำ “ถือ”
เราประเมินอิง PER 15.8x ด้วยมูลค่าเหมาะสมที่ 4.50 บาท ปัจจัยเสี่ยงเชิงลบได้แก่ บาทแข็งค่าและการขาดแคลนวัสดุต่อเนื่อง

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง

บทความล่าสุด

ตัวจี๊ด By : แม่มดน้อย

พักฐาน ปรับฐานกันทั่วโลก หุ้นตัวใหญ่ ลดความคึก ลดความแรงลง ปล่อยให้หุ้นเก็งกำไร หลายตัว สร้างสีสันให้กับตลาดหุ้น.......

รอรับ By: นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม เชื่อว่า กลยุทธ์หุ้นๆ เน้นตั้งรับ รอรับ ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี กำไรเด่น ปันผลเยี่ยม ด้วยงบปี64ออก เรื่องราว..

Update:ADD ปักธงปีเสือ ปั้นรายได้โต20%

ADD ฉายภาพอุตสาหกรรมดิจิทัลในปี 2565 โต 10% จากการใช้งาน E-Content เพิ่มขึ้น เหตุอานิสงส์ WFH - เรียน Online ต่อ........

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้