Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.โนมูระ พัฒนสิน : WHA แนะนำ BUY ราคาเป้าหมาย 3.6 บาท

488


COMPANY QUICK COMMENT
WHA (BUY, TP3.6) Key Numbers 1Q21F

 

เรามีมุมมอง Slightly Positive ต่อการรายงาน Key Numbers 1Q21F เพราะยอด Pre-sales ขั้นต่ำ 160 ไร่ สูงกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้าที่ต่ำกว่า 100 ไร่ โดยลูกค้าที่ซื้อที่ดินเป็นลูกค้าชาวจีน ทำธุรกิจเกี่ยวกับเหล็ก (Steel) อย่างไรก็ตามในด้านของผลประกอบการ 1Q21F เรามองว่าค่อนข้างอ่อนแอ โดยเราคาดกำไรสุทธิ 1Q21F ลดลง y-y เพราะ i) โอนที่ดินได้ i) โอนที่ดินได้ 20-30 ไร่ เทียบกับช่วง 1Q20 ที่โอนที่ดินได้ 65 ไร่ ii) ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมค้า (ไม่รวม FX) ลดลง เพราะมีการปิดซ่อมโรงไฟฟ้า Gheco1 และโรงไฟฟ้า SPP 2 โรง สำหรับกำไรลดลง q-q เพราะ seasonal effect จากไม่มีกำไรจากการขายทรัพย์เข้ากองเหมือนใน 4Q20 ภาพรวมกำไรสุทธิ 2021F คาดเพิ่มขึ้น +22% y-y จากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายที่ดิน รายได้จากการให้บริการ-สาธารณูปโภค และส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมค้า นอกจากนั้นเราคาดธุรกิจโลจิสติกส์ยังเติบโตได้ดี เพราะความต้องการพื้นที่คลังให้เช่าสินค้าเพิ่มขึ้นในช่วงการแพร่ระบาดของโรค COVID-19 ดังนั้นเรายังคงคำแนะนำ BUY ที่ TP21F 3.6 บ.

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

SET รูดตามหุ้นโลก By: แม่มดน้อย

ทั่วโลก กังวลเงินเฟ้อ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง คืนนี้ จับตาการรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ เพราะหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้