Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.โนมูระ พัฒนสิน : TVO คาดกำไรจะโตเด่นใน 1H21

430

 


TVO (TP21F 42*): S 32.25/31.5 R 33.5/34.25 (Stop Loss: 31)

· Theme: Soft Commodity play

· Earnings Outlook: คาดกำไรจะโตเด่นใน 1H21 หนุนกำไรปี 21F จะโตสูง +21%y-y ที่ 2,000 ลบ. เป็น new high ในรอบ 5 ปี จากการเพิ่มกำลังการสกัด 10-30% และจากผลบวกราคาถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ TVO ได้ประโยชน์จากมีสต๊อกถั่วเหลืองยาวถึง 4 เดือน ที่ต้นทุนต่ำกว่าราคาปัจจุบัน โดยคาดราคาถั่วเหลืองยังอยู่ในระดับสูงจากที่ demand จากจีนที่ยังคงนำเข้าถั่วเหลืองต่อเนื่อง ขณะที่สต๊อกถั่วเหลืองจากสหรัฐ (ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่) อยู่ในระดับต่ำ อีกทั้ง TVO ยังได้ประโยชน์จากภาวะน้ำมันปาล์มขาดแคลนและราคาสูง ทำให้ผู้บริโภคหันมาใช้น้ำมันถั่วเหลืองแทน

· Valuation: มองเป็นจุดซื้อกลับรับราคาถั่วเหลืองทำ new high โดยซื้อขาย PER 21F ที่ 13x และมี Div yield สูง 6%

· Catalyst: เป็นจุดซื้อกลับที่ดี หลังราคาถั่วเหลืองวานนี้ +2.4% ที่ 1533.25 เซนต์ต่อบุชเชล เป็นจุดสุงสุดของในรอบ 6 ปี + ภาพธุรกิจยังเป็นช่วงจังหวะที่ดี จาก 1) คาดราคาถั่วเหลืองเพิ่มต่อเนื่องจากการนำเข้าของ จีนและสหรัฐเพิ่มต่อเนื่อง 2) เป็นอีกหุ้นรับประโยชน์เชิงบวกทางอ้อมจากโครงสร้างอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนไป ของภาวะน้ำมันปาล์มขาดตลาด (จากนโยบายใช้ B10 กระตุ้น Demand และอุตสาหกรรม น้ำมันปาล์มมีนัยฯ) หนุนอีกแหล่งรายได้ (น้ำมันถั่วเหลือง)

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews:GUNKUL โค้งแรกกำไรพุ่ง 38.60 % ลั่นปีนี้ผลงานโตทะลุเป้า 20%

GUNKUL ไม่ทำให้ผู้ถือหุ้นผิดหวัง ปั๊มผลงานไตรมาส1/64 โชว์กำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่ 608.59 ล้านบาท พุ่งกระฉูดกว่า 38.60%

คัมภีร์หุ้น By ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ : ตลาด After Shock หุ้นตก 70 ริกเตอร์ เอายังไงกันต่อ ?

*หลังจากหุ้นร่วงยังกับแผ่นดินไหว 70 จุด รูดทีเดียวถึงเป้า 1500 แล้วเด้งเฉียบพลัน แล่วมันจะยังไงกันต่อ และเราต้องทำยังไง

เริ่มใหม่ By: แม่มดน้อย

รีบาวน์ เจอแรงขาย ก็ต้องถอยกลับมาเริ่มใหม่อีกครั้ง สำหรับตลาดหุ้นไทย แม้ได้แรงหนุนจากตลากต่างประเทศ ชักธงเขียว....

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้