Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : ANAN แนะนำ Fully Valued ราคาพื้นฐาน ที่ 1.15 บ.

268


ANAN คำแนะนำ Fully Valued
ราคาปิด 1.81 บาท ราคาพื้นฐาน 1.15 บาท (เดิม 1.22 บาท)
ปี 64 เป็นปีที่ยังท้าทาย
• สำหรับตลอดปี 63 เป็นขาดทุนสุทธิ -207 ล้านบาท เทียบ y-o-y +705 ล้านบาท หากไม่นับรายการพิเศษ กำไรหลักตลอดปี 63 เป็น 293 ล้านบาท ลดลง 64% เทียบ y-o-y +821 ล้านบาท และไม่มีการจ่ายเงินปันผล สำหรับผลการดำเนินงานในปี 63
• แนวโน้มปี 64 มีความท้าทายจากการโอนกรรมสิทธิ์ที่คาดว่าจะลดลง และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในเกณฑ์ที่ต่ำ ถือว่าสภาพแวดล้อมที่เป็นลบ ยังท้าทายในภาวะอุตสาหกรรมของคอนโดมิเนียมที่ไม่สดใส ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท จากภาวะอุปทานล้นเกิน
• คงคำแนะนำในเชิงลบคือ เต็มมูลค่า (Fully Valued) ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ปรับลงเป็น 1.15 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/BV ปี 64 ที่ 0.4 เท่า (-1.0 SD จากค่าเฉลี่ยในอดีต) แม้คาดว่าปีนี้จะพลิกเป็นกำไรได้ 350 ล้านบาท แต่ P/E ก็อยู่ในเกณฑ์สูงเทียบกับกลุ่มเป็น 17 เท่า ขณะที่ยิลด์ปันผลต่ำกว่ากลุ่ม คาดปีนี้ที่ 1.7% เท่านั้น

นักวิเคราะห์ : Thailand Research Team / ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com


 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

เด้งขายย่อซื้อ(ทำรอบ) By : แม่มดน้อย

ตลาดล่วงหน้าฟื้น เด้ง หุ้นไทย ก็วูบ ต่ำกว่า 1,600 จุด ต่ำสุด ภาคเช้าที่ 1,596.57 จุด แล้ว เด้ง ............

EPG คว้ารางวัล “องค์กรดีเด่นแห่งปี 2564” สาขาส่งเสริมสิ่งแวดล้อมและพลังงาน

EPG คว้ารางวัล “องค์กรดีเด่นแห่งปี 2564” สาขาส่งเสริมสิ่งแวดล้อมและพลังงาน

สื่อสาร By : เจ๊มดแดง

งานงอกๆ บ้านเรา ประเทศเรา กำลังเปิดประเทศ ต้อนรับนักท่องเที่ยว แต่มาเจอไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ (สายพันธุ์ “นู”) ....

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้