Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : MEGA แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน ที่ 39.50 บ.

362


•    MEGA : คาดผลประกอบการคงที่

ผลประกอบการมั่นคง แนะนำให้ “ถือ”
เราคาดผลประกอบการ 4Q20F ของ MEGA ที่ 377 ล้านบาท คงที่ YoY แต่เพิ่มขึ้น 10% QoQ จากผลขาดทุนพิเศษ 41 ล้านบาทใน 3Q20 จากการตัดห้องวิจัย MSN ทำให้ผลประกอบการทั้งปีอยู่ที่ 1.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY หนุนโดยรายได้ที่เพิ่มขึ้น และ SG&A ที่ลดลง โดยเราแนะนำให้ “ถือ” จากการขยายตลาดในส่วนที่ราคาไม่มีความอ่อนไหวเนื่องจากเน้นในกลุ่มคนรักสุขภาพ

รายได้ในช่วง 4Q20F คงที่ YoY แต่ทั้งปีเพิ่มขึ้น 9%
เราคาดรายได้ในช่วง 4Q20F ที่ 3 พันล้านบาทคงที่ YoY แต่ลดลง 10% QoQ และรายได้ทั้งปีอยู่ที่ 1.2 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 9% YoY โดยยอดขายสินค้าแบรนด์ลดลง แต่ยอดขายโดยรวมเพิ่มขึ้น YoY จากการเปลี่ยนแผนธุรกิจจากการได้รับอนุญาตจากรัฐบาลของเมียนมาและเวียดนามในการนำเข้ายาผ่านบริษัทลูก ซึ่งจะกระทบรายได้, อัตรากำไร และ SG&A แต่ไม่กระทบผลประกอบการ โดยเราคาดว่าอัตรากำไรจะลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQ ในขณะที่ SG&A คงที่

เราแนะนำให้ “ถือ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 39.50 บาท อิง PER ปี 2021F ที่ 28 เท่าโดยมีความเสี่ยงคือ ยอดขายที่ชะลอตัวลง และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น, ยอดขายของกลุ่มที่เพิ่มขึ้น และยอดขายสินค้าแบรนด์ที่ฟื้นตัว


Market Insight
     E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

SET รูดตามหุ้นโลก By: แม่มดน้อย

ทั่วโลก กังวลเงินเฟ้อ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง คืนนี้ จับตาการรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ เพราะหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้