Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : PRM แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 11.50 บ.

603


PRM – ซื้อ TP’64:11.50
คาดกำไร 4Q63 โต 57.9% y-y
งบรวม    4Q63E    3Q63    4Q62    % y-y    % q-q    2563E    2562    % y-y    
กำไร    420    411    266    +57.9    +2.2    1,540    1,023    +50.5    
EPS    0.17    0.16    0.11    +57.9    +2.2    0.62    0.41    +50.5

คาดกำไร 4Q63 โต 57.9% y-y ที่ 420 ลบ.: คาดรายได้โตเล็กน้อย q-q ที่ 1,511 ลบ. นาโดย FSU และเรือขนส่งในประเทศที่ฟื้นตัวหลังการเดินทางมีมากขึ้นจากคลาย lockdown แต่เงินบาทเฉลี่ยแข็งค่าขึ้น 2.3% q-q และคาดจะมีกำไรอัตราแลกเปลี่ยน 33 ลบ. เพิ่มขึ้นทั้ง q-q และ y-y และธุรกิจออฟเชอร์คาดรายได้ลดลงจากขายเรือใน 3Q63 ส่วนต้นทุนคาดลดลงจากการเติบโตของ FSU ที่มี GPM สูง และ SG&A จะสูงขึ้น q-q จากโบนัสเช่นเดียวกับปีก่อน

ปี 64 ยังโตทั้งจาก M&A และขยายกองเรือ: ตามที่เคยแจ้งว่าจะเข้าซื้อหุ้น “ไทยออยล์มารีน : TM” ดีลจะเสร็จช่วง เม.ย.-มิ.ย. จะเริ่มรับรู้รายได้และกำไรอย่างช้าใน 2H64 ซึ่งจะได้เรือเพิ่ม 18 ลา และจัดหาเรือใหม่ให้ TOP อีก 3 ลำ และในส่วนของ PRM จะมีการขยายกองเรืออีก 3-5 ลำ ใช้เงินลงทุนราว 3 พัน ลบ. ซึ่งจะเป็นเรือขนาดใหญ่ 2-3 ลาที่ค่าเช่าสูง

ยังคงราคาพื้นฐาน 11.50 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ”: ปรับคาดการณ์ปี 63 ลงเป็น 1,540 ลบ. +50.5% y-y แต่ยังคงคาดการณ์ปี 64 ที่ 1,799 ลบ. +16.8% y-y ซึ่งมีโอกาสปรับราคาพื้นฐานขึ้น เพราะยังไม่รวม TM และรวมเรือใหม่เพียง 1 ลำ ยังคงราคาพื้นฐาน 11.50 บาท แนะนำ “ซื้อ”

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

สยาม ติยานนท์, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17970

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews:CHAYO ลั่นปีนี้ปั้มรายได้พุ่งกว่า 25% /CWT มั่นใจปี64สร้างกำไร-รายได้นิวไฮ

CHAYO อวดผลงานปี 2563 โกยกำไรสุทธิ 154.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39.40% มีรายได้รวม 479.12 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62.40% ........

หุ้นวัฏจักร By : แม่มดน้อย

วันนี้ แม่มดน้อย ทาปากแดงเข้ม สวมชุดเขียว ท่องเวหา ด้วยพาหนะคู่ใจ ไม้กวาดวิเศษ โดยลูกแก้ววิเศษ ส่องดูอนาคต เศรษฐ

ใจกล้า บ้าบิ่น By : เจ๊มดแดง

เจ๊คนงาม เจ๊คนสวย จิตใจ มาแล้วคร้า วันนี้ เจ๊มดแดง ขอให้นักลงทุน เฮงๆรวยๆปังๆกันทุกค่ะ ตลาดสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดหุ้น

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้