Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : AEONTS แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 210.00 บ.

373


Company Update
AEONTS คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 167.00 บาท ราคาพื้นฐาน 210.00 บาท (เดิม 141.00 บาท)
พร้อมจะกลับมาสู่ความสดใส
• คาดการณ์กำไร 3Q64 (ก.ย.-พ.ย.63) ลดลง เป็น 930 ล้านบาท (-6.1% y-o-y; -3.7% q-o-q) เพราะอัตราผลตอบแทน (Yields) ที่ลดลง ตามสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ยังไม่เอื้ออำนวย พอร์ตมีการหดตัวลง หากเป็นไปตามคาด กำไรในรอบ 9M63 จะเป็น 76% เทียบกับประมาณการทั้งปี

• ในภาพรวมผลการดำเนินงานยังขึ้นกับเรื่องการเก็บหนี้และการบริหารจัดการเกี่ยวกับต้นทุน คาดว่ายอดสินเชื่อยังหดตัวลง 1% q-o-q และเป็นไตรมาสที่สามแล้ว ที่เป็นเช่นนี้ ผลกระทบจากโควิด-19 และล็อกดาวน์ การจับจ่ายใช้สอยที่ลดลง คาดว่า Yields ใน 3Q64 จะปรับลงเป็น 20%

• แนวโน้มมีศักยภาพที่ดีทางธุรกิจ จากการขยายตัวของสินเชื่อ (Credit Line) โดยเฉพาะลูกค้ากลุ่มที่มีรายได้ต่ำกว่า3 หมื่นบาทต่อเดือน ซึ่งคิดเป็น 70% จากพอร์ตทั้งหมด และสามารถเพิ่มวงเงินการกู้ได้ชั่วคราวในช่วง 1 ส.ค.63-31ธ.ค.64) เป็น 2 เท่าจากเงินเดือน จากแต่เดิมที่ 1.5 เท่า

• คงคำแนะนำ ซื้อ แต่ปรับราคาพื้นฐานใหม่ขึ้นเป็น 210.00 บาท โดยได้มีการปรับประมาณการปี 64-65 ให้ดีขึ้นโดยรวมคาดการณ์กำไรปี 64 (สิ้นสุด ก.พ.64) และ 65 (สิ้นสุด ก.พ.65) มีอัตราการเปลี่ยนแปลงเป็น -20%/+5%เทียบ y-o-y นั่นคือ สามารถจะกลับมาฟื้นตัวได้ในอนาคต เมื่อสถานการณ์ต่างๆดีขึ้น และใช้ Forward P/BV ปี 65(สิ้นสุด ก.พ.65) เพิ่มขึ้นเป็น 2.8 เท่า ซึ่งคิดเป็น +1 SD จากค่าเฉลี่ย P/BV 5 ปี ซึ่งปัจจุบันตลาดฯรับความเสี่ยงได้มากขึ้น (Risk Appetite)

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : GUNKUL ปี 63 กำไรโตแรง 54.13% แจกปันผล0.182 บาทต่อหุ้น

อวดงบปี 63 กำไรติดปีกแตะ 3,425.29 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54.13% เทียบจากงวดเดียวกันปีก่อนเท่ากับ 2,222.29 ล้านบาท และเป็น..

โลกฟื้น เราฟื้น By : แม่มดน้อย

หัวจิต หัวใจ แม่มดน้อย ตอนนี้ มีความสุข ด้วยจะได้พักผ่อน เก็บพลัง 3 วัน ศุกร์ เสาร์ อาทิตย์ ตลาดบ้านเราปิดทำการ...

ชะลอ.... By : เจ๊มดแดง

หลบหน่อย เจ๊มดแดง คนสวยจะเดิน จะไต่กิ่งมะม่วง....แบบวันนี้ ตั้งใจทำงานให้เสร็จเร็วๆ จะได้ไปพักผ่อน ริมทะเล นอนตากแดด

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้