Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : PTTGC แนะนำ ทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 49.00 บ.

182


PTTGC  TP’64: 49.00 – ทยอยซื้อ
การดำเนินงานปกติดีขึ้นใน 3Q63 จากอุปสงค์ที่ดีขึ้น
งบรวม     3Q63     2Q63     3Q62     % y-y     % q-q     9M63     9M62     % y-y
กำไร     908     1,671     2,664     -65.9     -45.6     -6,205     11,308     -154.9
EPS     0.20     0.37     0.59     -66.1     -45.9     -1.38     2.51     -155.0

3Q63 กำไรปกติฟื้นตัว q-q จากราคาขายที่ดีขึ้นโดยเฉพาะโอเลฟินส์ : 3Q63 แม้กำไรสุทธิจะ -46% q-q เนื่องจากไตรมาสก่อนมีรายการพิเศษเป็นบวกแต่การดำเนินงานปกติดีขึ้นแม้โรงกลั่นและอะโรเมติกส์จะอ่อนตัวแต่ได้รับชดเชยจากกลุ่มโอเลฟินส์ที่ดีจากส่วนต่างราคาขายดีขึ้น รวมถึงปริมาณขายเพิ่มขึ้นส่งผลให้ยอดขาย +10% q-q กลุ่มโรงกลั่นส่วนต่างราคาขายยังได้รับผลจาก COVID-19 ส่งผลให้GRM เหลือ 1.22$/bbl จาก 2.31$/bbl ใน 2Q63 อะโรเมติกส์ได้รับผลจากอุปสงค์ไม่ดีและอุปทานใหม่เพิ่มขึ้นทั้ง PX และ BZ ทำให้ Market P2Fเหลือ 78$/ton จาก 176$/ton แต่หากโอเลฟินส์กำไรดีขึ้นจากราคาขายดีและอุปสงค์จากผู้ใช้รายใหญ่อย่างจีนกลับสู่ภาวะปกติ โดยมีรายการพิเศษ +237 ลบ.(กาไรสต็อก 492, กาไร hedging 172 และขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 427 ลบ.)

แนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 49 บาท: แม้กำไรต่ำคาด แต่ธุรกิจหลักมีแนวโน้มที่ดีขึ้น คาดว่าการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ทยอยซื้อ”

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

นารี อภิเศวตกานต์, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17971

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : โรจูคิส เตรียมขาย IPO ไม่เกิน 152.64 ล้านหุ้น หลัง ก.ล.ต. นับ 1 ไฟลิ่งแล้ว

บมจ. โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล ผู้พัฒนานวัตกรรมและสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์เพื่อความงามและสุขภาพ ภายใต้แบรนด์ Rojukiss

ทำSET By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ท่องเวหา เห็นมือทำSET แบบไม่ยอมให้หลุด...ต่ำกว่า 1,500 จุด สูตรDELTA กระชากวิญญาณ จากนั้น ใช้

กระแสOR By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง ตามห้องกรุ๊ปไลน์ เห็นพากัน อัพเดทวิธีการจองซื้อหุ้นไอพีโอOR ผ่านแบงก์ KBANK KTB BBL เชื่อว่า

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้