Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : AEONTS แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 200.00 บ.

586


•    AEONTS : การดำเนินงานดีปรับมูลค่าที่เหมาะสมเป็น 200 บาท
การดำเนินงานดีขึ้นต่อใน 2H20 จากต้นทุนที่ลดลงได้อีก
จากการประชุมนักวิเคราะห์ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 14% YTD และตลาดที่เปลี่ยนไปในช่องทางออนไลน์มากยิ่งขึ้น โดย AEONTS ได้เริ่มมีการลงทุนในระบบออนไลน์มาตั้งแต่ปีก่อนหน้า และประสบความสำเร็จในการทำธุรกิจตามกระแสของ Digital และจะได้เงินออมจากสาขาขนาดเล็กที่เพิ่มขึ้นมาทดแทนหุ้นกู้ 4.4 พันล้านบาท ที่มีดอกเบี้ยสูงในช่วง 2 ไตรมาสข้างหน้า

มีการเก็บหนี้เพิ่มขึ้นช่วยให้การตั้งสำรองของหนี้เสียลดลง
AEONTS เผยว่ามีสินเชื่อเพียง 300 ล้านบาท หรือ 0.4% ของสินเชื่อทั้งหมดเทียบกับสินเชื่อ 10% ในไตรมาสก่อน และได้มีการเก็บเงินจากลูกค้าได้กว่า 80.8%  (สูงกว่าที่เราคาด) และ 98.5% สำหรับลูกค้าที่อยู่ภายใต้โครงการดีกว่าที่บริษัทคาด และมีการตั้งสำรองไว้ 1 พันล้านบาทในไตรมาสก่อน หากเป็นอย่างนี้ต่ออีก 2 – 3 ไตรมาสจะทำให้การตั้งสำรองถูกชดเชยจากพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

ปรับประมาณการปี FY21F ไม่รวมกำไรพิเศษขึ้น 10% เป็น 4 พันล้านบาท (4.4 พันล้านบาทรวมรายการพิเศษ)
ก่อนหน้านี้เราคาดว่าผลประกอบการ FY20-21F ที่ 2.9 – 3.6 พันล้านบาท ทำให้เราปรับผลประกอบการขึ้น 6 – 10% สำหรับปี FY20 – 21F จากต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลง, หนี้เสียที่ฟื้นตัวขึ้น และการตั้งสำรองที่ลดลง และผู้บริหารเผยว่าจะมีการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ในช่วง Q3 – 4 โดยในปีก่อนคิดเป็นกำไร 250 ล้านบาทในช่วง 3QFY19 และ 330 บาท 4QFY19 ทำให้เราคาดไว้ที่ 500 ล้านบาทสำหรับปีนี้ และปีหน้าช่วยชดเชยผลตอบแทนจากดอกเบี้ยที่ลดลงตั้งแต่เดือน ส.ค.

เราแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมเพิ่มขึ้นเป็น 200 บาท (GGM) มีความเสี่ยงคือ เศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง และการเติบโตของสินเชื่อที่ลดลง

Market Insight
     E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

ชะลอ.... By : เจ๊มดแดง

หลบหน่อย เจ๊มดแดง คนสวยจะเดิน จะไต่กิ่งมะม่วง....แบบวันนี้ ตั้งใจทำงานให้เสร็จเร็วๆ จะได้ไปพักผ่อน ริมทะเล นอนตากแดด

เป็นจังซี่นี้เอง By : เจ๊เยเลน ณ Wall Street

เป็นจังซี่นี้เอง!!ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นโตเกียวปิดร่วงลงในวันนี้ต่ำกว่าระดับ 30,000 จุด เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหุ้นกล

HotNews : SA โชว์ปี 63 ผลงานนิวไฮ ปันผลเป็นหุ้น 15 : 1 ควบเงินสดหุ้นละ 0.195 บาท

บมจ.ไซมิส แอสเสท หรือ SA ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจร โชว์ผลการดำเนินงานปี 2563 ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์....

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้