Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : AEONTS แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 180 บาท/หุ้น

742

 

AEONTS : การประชุมนักวิเคราะห์คาดผลประกอบการฟื้นตัวไตรมาสหน้า ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับหนี้เสียลดลงและเตรียมการล่วงหน้าไว้แล้วใน 1QFY20

เราได้ร่วมประชุมกับผู้จัดการกองทุนและผู้บริหารของบริษัท เรื่องการตั้งสำรอง 1 พันล้านบาท ผ่านงบในช่วง Q1 และ 6.8 พันล้านบาท ผ่านกำไรสะสม โดยคาดว่ากลุ่มที่ได้รับการพักชำระและกลุ่มจ่ายหนี้ขั้นต่ำที่ลดลงจาก 10% เป็น 5% มีโอกาสกลายเป็น NPL ในอนาคต และเราเชื่อว่าการตั้งสำรองหนี้เสีย 359% และ LLR ต่อสินเชื่อทั้งหมดที่ 13.3 เท่านั้นเพียงพอแล้ว แต่เราคาดว่าการตั้งสำรองหนี้เสียจะลดลงเป็น 1.4 พันล้านบาทใน 2QF จากเดิมที่ 2.4 พันล้านบาท


คาดหนี้เสียฟื้นตัวขึ้น 10 - 15% และมีรายได้จากการขาย NPA
หนี้เสียในเดือน มิ.ย. ฟื้นตัวขึ้นเป็น 110 ล้านบาท จากเดิมที่เฉลี่ย 83 ล้านบาทในช่วง Q1 จากการดำเนินคดีที่เพิ่มขึ้น, ขนาดสินเชื่อที่ลดลง และการพยายามรักษาวงเงินกับ AEONTS ทำให้ผู้บริหารคาดอัตราการฟื้นตัวที่ 10 - 15% ในช่วง Q2 - 4 และเราคาดกำไรจากการขาย NPA ในช่วง 2H ที่ 600 ล้านบาท เช่นเดียวกับใน FY19 ซึ่งเป็น New Normal ภายใต้ TFRS9 และ AEONTS มีการตัดสินทรัพย์ในเชิงรับที่มากกว่ากลุ่ม

คาดผลประกอบการ 2QF เพิ่มขึ้นเป็น 919 ล้านบาท จากเดิมที่ 530 ล้านบาทในช่วง Q1
การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นในเดือน มิ.ย. - ก.ค. แต่สินเชื่อส่วนบุคคลยังคงอ่อนแอ โดย AEONTS ยังมีอัตราการเติบโตที่ 4 - 5% จากฐานที่ต่ำในปีก่อน และมีการเน้นสินเชื่อระยะยาว และการลดต้นทุนลงในอนาคต ทำให้เราคาดว่าผลประกอบการจะเพิ่มขึ้นเป็น 919 ล้านบาทใน 2QF หนุนโดยการตั้งสำรองที่ลดลง และค่าใช้จ่ายในการบริหารที่คงที่
เราแนะนำให้ "ซื้อ" โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 180 บาท โดยปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ PER เพียง 8 เท่า และ RoE 25% สำหรับปี FY20F มีความน่าสนใจ และถูกกว่าคู่แข่งในตลาดมาก

ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 14 ก.ค. 2563

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดเศรษฐกิจไทยปี 2564 โตลดลงที่ 1.8% หลังเกิดการแพร่ระบาดโควิด-19 ระลอกใหม่

จากผลกระทบของการแพร่ระบาดโควิดระลอกใหม่ ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองเศรษฐกิจไทยปี 2564 มีแนวโน้มเติบโตลดลงที่ 1.8% จากคาด...

TMILL มอบทุนการศึกษา สานโอกาสให้เยาวชน

TMILL มอบทุนการศึกษา สานโอกาสให้เยาวชน

HotNews: PROEN เคาะไอพีโอ 3.25 บ./หุ้น พร้อมเทรด mai 29 เม.ย.นี้

บมจ.โปรเอ็นคอร์ป (PROEN) เคาะราคาขายไอพีโอหุ้นละ 3.25 บาท เตรียมเปิดให้จองซื้อระหว่างวันที่ 21-23 เม.ย.นี้ .............

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้