Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : TTA แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 4.36 บ.

417



TTA TP'63: 4.36 - ซื้อ
          
1Q63 ขาดทุนสูง จากธุรกิจอ่อนลงและรายการพิเศษ
          1Q63 ขาดทุน 459 ลบ. เพิ่มขึ้น 751.9% y-y: รายได้ -11.1% ที่ 3,296 ลบ. จาก 2 ธุรกิจหลักอ่อนตัว 1) ค่าระวางเรือ -13.3% เป็น 7,817 ดอลลาร์ ทำให้รายได้ -25.7% และ Opex ทรงตัว แต่ขาดทุนสัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ำมัน 141 ลบ. และ 2) MML รายได้ -14.9% จากค่าเช่าเรือลดลงและเรือเข้าอู่ซ่อม 1 ลำ ต้องเช่าเรือเพิ่ม ต้นทุนสูงขึ้น ทั้ง 2 ธุรกิจขาดทุน แต่ PMTA ดีขึ้นจากส่งออกปุ๋ยมากขึ้นและมีกำไร และพิซซ่ากำไรเป็นไตรมาสที่ 3 แต่ช่วยภาพรวมได้ไม่มาก

          2Q63 ยังคาดขาดทุน: เดินเรือยังมีแรงกดดันจาก COVID-19 ค่าระวางลง q-q, y-y แต่จะไม่มีขาดทุนพิเศษ และ MML ยังมีเรือเข้าอู่ 1 ลำ แต่แนวโน้มค่าเช่าเรือดีขึ้น q-q จาก 1Q63 ลูกค้าเริ่มงานช้าได้ค่าเช่าต่ำ ส่วน PMTA เข้าสู่ high season เพาะปลูกที่เวียดนาม และพิซซ่าได้ผลบวกจาก Delivery ทำให้ 2 ธุรกิจนี้ยังดี แต่ ธุรกิจหลักยังขาดทุน ทำให้ 2Q63 ยังขาดทุนต่อเนื่องแต่ลดลง

          ปรับราคาพื้นฐานลงเป็น 4.36 บาท ยังแนะนำ "ซื้อ": ปรับปีนี้ขาดทุนเพิ่มเป็น 653 ลบ. จาก 1H63 ที่ขาดทุน แต่คาด 2H63 จะดีขึ้น ปรับการอิง P/B ที่ 0.45 เท่าจากเดิม 0.6 เท่า ตามขาดทุนที่มากกว่าคาดเดิม

          หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

          สยาม ติยานนท์, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17970

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง

บทความล่าสุด

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

“PTG” มอบน้ำดื่มให้แก่โรงพยาบาลสนาม จ.พระนครศรีอยุธยา

SET รูดตามหุ้นโลก By: แม่มดน้อย

ทั่วโลก กังวลเงินเฟ้อ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง คืนนี้ จับตาการรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ เพราะหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้