Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 11.30 บ.

118


BEM - ซื้อ TP'63: 11.30  
4Q62 กำไร +7.9% y-y ต่ำคาดเล็กน้อย
งบรวม    4Q62    3Q62    4Q61    % y-y    % q-q    2562    2561    % y-y    
กำไร    521    937    483    +7.9    -44.3    5,435    5,317    +2.2    
EPS    0.03    0.06    0.03    +7.9    -44.3    0.36    0.35    +2.2    

          4Q62 กำไร +7.9% y-y ที่ 521 ลบ. ต่ำคาด 2.6%: รายได้ +5.5% y-y ที่ 4,202 ลบ. จาก 1) รายได้ทางด่วน -0.3% จากรถใช้ทางด่วน -0.8% ที่ 13.34 ล้านเที่ยว รายได้/คัน +0.6% ที่ 2.86 บาท 2) รายได้ระบบราง +17.9% จากผู้โดยสาร +21.1% ที่ 35.45 ล้านเที่ยว รายได้/เที่ยว +5.6% ที่ 26.74 บาท แต่รายได้ O&M สีม่วง +0.7% 3) รายได้เชิงพาณิชย์ +7.6% ต้นทุน +3.4% จากต้นทุนเปิดสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย แต่ได้ค่าตัดจำหน่ายพื้นที่ทางด่วนลดลงมาช่วยชดเชย ส่วนแบ่งกำไรหายไปจากการเปลี่ยนสถานะ CKP และ TTW ไปรับรู้เป็นปันผลตามการประกาศจ่าย ดอกเบี้ยจ่าย +15.2% จากการเปิดใช้สีน้ำเงินส่วนต่อขยาย
          1Q63 ยังรอดูหลังเปิดใช้สีน้ำเงินเต็มสายและได้ต่อทางด่วน: ได้ต่อสัมปทานทางด่วนแล้ว จะเห็นต้นทุนทางด่วนลดลงจากการตัดค่าเสื่อมหมด จะช่วยชดเชยต้นทุนระบบรางและดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นหลังเปิดใช้สีน้ำเงินเต็มสาย ว่าจะเป็นไปตามคาดหรือไม่ รายได้ที่โตมาจากสายสีน้ำเงินเป็นหลักแต่กำไรมาจากทางด่วนเป็นหลัก
          เพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" ราคาพื้นฐาน 11.30 บาท: คงคาดกำไรปี 63 ที่ 4,355 ลบ.ไว้ แต่ราคาหุ้นที่ลงมามากมี upside เพิ่ม ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" จาก "ถือ" และประกาศจ่ายปันผลของ 2H62 ที่ 0.09 บาท XD 5 พ.ค. (ทั้งปีจ่าย 0.15 บาท)

          สยาม ติยานนท์ นักวิเคราะห์การลงทุนด้นหลักทรัพย์ # 17970

          หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท


 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

MTC ร่วมสู้โควิด-19 บริจาค 60 ลบ.-ให้ 7 โรงพยาบาลพร้อมลุยปรับโครงสร้างหนี้ลูกค้า ฟันฝ่าวิกฤติไปด้วยกัน

MTC ร่วมสู้โควิด-19 บริจาค 60 ลบ.-ให้ 7 โรงพยาบาลพร้อมลุยปรับโครงสร้างหนี้ลูกค้า ฟันฝ่าวิกฤติไปด้วยกัน

สุขภาพกับโควิด-19 By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม มองทั่วโลกและบ้านเรา ความเครียด ด้วยสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัส โควิด-19 ทำให้มีผู้ป่วยติดเชื้อไวรัส โควิด

CURFEW By : น้องสีธนญชัย

สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นยังคงผันผวนต่อเนื่อง นักลงทุนหลายคนวิตกกังวลการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ซึ่งตอนนี้ยอดผู้เสียชีว

มัลติมีเดีย

หุ้นอินไซด์ทอล์ค : ผลงาน NER นอนมา เมิน โควิด-19

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้