Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : PREB แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 10.30 บ.

126



Result Comment | PREB
         
บมจ. พรีบิลท์
          
ผลประกอบการดีกว่าคาด

          Rating BUY (unchanged)
          12 month Target Price Bt10.30
          Current Price (14/11/2019) Bt8.75
          Upside/Downside 18%
          CG Rating 5
          Thai CAC Certified
          Sector CONS
          Sector PER (x) 25.4x
         
กำไรสุทธิ 58 ล้านบาท (-31% YoY, +9% QoQ) ดีกว่าคาดจากรายได้ที่สูงกว่าคาด
          PREB รายงานกำไรสุทธิที่ 58 ล้านบาท สูงกว่าที่เราคาดไว้ 20% สาเหตุหลักมาจากรายได้ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่สูงกว่าคาดในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่ำกว่าคาด 9% หากไม่รวมรายการพิเศษซึ่งเป็นกำไรราว 3 ล้านบาท กำไรปกติจะอยู่ที่ 54 ล้านบาท (+35% YoY, +6% QoQ) PREB ยังประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจำนวน 0.20 บาท/หุ้น XD กำหนดวันที่ 28 พ.ย.19
          - รายได้รวมเติบโต 22% YoY และ 12% QoQ : มาอยู่ที่ 1,111 ล้านบาท โดยรายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่เติบแข็งแกร่งกว่าคาด (+24% YoY) ในขณะที่ PCM เป็นไปตามคาด (+7% YoY)
          - อัตรากำไรขั้นต้นหดตัวต่อเนื่องต่ำกว่าคาด : GPM ใน 3Q19 อยู่ที่ 12.1% ซึ่งลดลงจาก 20.2% ใน 3Q18 และ 14.8% ใน 2Q19 ซึ่งเป็นผลมาจากการชะลอตัวของธุรกิจรับเหมาก่อสร้างทำให้ประสิทธิภาพการดำเนินงานลดลงจากการก่อสร้างที่ไม่ต่อเนื่อง อีกทั้งยังมีการรับรู้ขาดทุนในโครงการภาครัฐที่เหลืออยู่เป็นไตรมาสสุดท้าย
          - ผลประกอบการ 9M19 คิดเป็น 72% ของประมาณปี 2019F : ของเราที่ 292 ล้านบาท โดยเราคาดกำไรสุทธิ 4Q19F จะทรงตัวเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ QoQ และ YoY จากการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรราว 40 ล้านบาทจากการเริ่มโอนโครงการคอนโนมิเนียม Low-rise ติดสถานีรถไฟฟ้าเสนานิคม Premio Quinto มูลค่า 1.4 พันล้านบาท
          - คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 10.3 บาท : ประเมินมูลค่าเหมาะสมโดยใช้ PER ที่ 9.0 เท่า (-1 Stdev.) ของค่าเฉลี่ยกลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

          Sontanawoot Ratchatrakul
          (ID: 053288)
          (66) 2633 6524
          sontanawoo@tisco.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : GUNKUL ปังไม่หยุด!!! คว้างาน กฟภ. มูลค่า 144 ลบ.

GUNKUL เปิดสตอรี่เด็ด บ.ย่อย คว้างานรับงานจ้างเหมาปรับปรุงประสิทธิภาพระบบควบคุมสถานีไฟฟ้าด้วยคอมพิวเตอร์ (CSCS)....

รีบาวน์ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย สัมผัสกับสายลมหนาวในช่วงสัปดาห์นี้แล้วคิดว่าอากาศในช่วงนี้ช่างดีมากๆ ขร่ะ ส่วนภาพรวมของ SET ในภาคเช้าวัน

เทคนิคแก้สมการ ขี้เกียจ + ขี้กลัว = ขี้แพ้ By โค้ชซัน กระทรวง จารุศิระ

สมการข้อนี้ ผมสังเกตเห็นจากคนที่ผ่านเข้ามาในชีวิต สิ่งที่น่ากลัวสำหรับมนุษย์คนหนึ่ง โดยเฉพาะเพศชาย ไม่มีใครอยากถูกเรียก

มัลติมีเดีย

IPO TALK : เสน่ห์ KUN 2/12/2562

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้