Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : BEM แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน ที่ 11.00 บ.

39


BEM คำแนะนำ ถือ (เดิมซื้อ)
ราคาปิด 10.80 บาท ราคาพื้นฐาน 11 บาท (เดิม 11.80 บาท)
กำไร 3Q19 อ่อนลง YoY
• Core profit 3Q19 เท่ากับ 912 ล้านบาท -4%YoY แต่ +29%QoQ แต่บริษัทมีกำไรจากขายเงินลงทุน 24 ล้าบาททำให้กำไรสุทธิบรรทัดสุดท้ายอยู่ที่ 937 ล้านบาท (-70%YoY และ QoQ) การลดลงมากเพราะฐานของไตรมาสก่อนมีกำไรพิเศษก้อนใหญ่จากขายและปรับโครงสร้างเงินลงทุนใน CKP และ TTW

• รายได้จากรถไฟฟ้า +5.4%YoY ส่วนรายได้จากทางด่วน +1.0%YoY โดยส่วนรถไฟฟ้าได้อานิสงค์จากจำนวนผู้โดยสารสายสีน้ำเงินเองเพิ่มขึ้น และจากสายสีม่วงที่ส่งมายังสีน้ำเงินมากขึ้น รวมถึงมีรายได้จากการพัฒนาพื้นที่MRT ด้วย สำหรับทางด่วน เส้นที่เติบโตดีเป็นศรีรัช-วงแหวนรอบนอก ซึ่งปริมาณจราจร +18.1%YoY

• มาร์จิ้นลดลงใน 3Q19 เนื่องจากค่าตัดจำหน่ายสูงขึ้น และมีต้นทุนจากการเปิดสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย ซึ่งต้นทุน+8.3%YoY ขณะที่รายได้เพิ่มเพียง +3.2%YoY

• ปรับคำแนะนำเป็นถือ (เดิมซื้อ) และลดราคาพื้นฐานเป็น 11 บาท เนื่องจากคาดว่าบริษัทจะได้ต่ออายุสัมปทานทางด่วนเป็น 15 ปี (สมมติฐานเดิมได้ต่อ 30 ปี) แนวโน้มธุรกิจดี คาดว่าบริษัทจะได้ประโยชน์และเติบโตจากรายได้ที่เพิ่มจากรถไฟฟ้า & ทางด่วนที่มีอยู่ปัจจุบัน และการได้บริหารเส้นทางเดินรถไฟฟ้าเพิ่มเติม
นักวิเคราะห์ : นันทิกา เวียงเพิ่ม : nantikaw@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : ส่องแผนปีหนู บลจ.ทาลิส วางหมาก ชิง AUM แตะ2 หมื่นลบ.

บลจ.ทาลิส โชว์ผลงานปี 62 โตก้าวกระโดด 131% จากลูกค้ากลุ่มสถาบันที่เข้ามาต่อเนื่อง ดันสินทรัพย์รวมเกิน 1.3 หมื่นล้านบาท..

ช่วยตัวเอง By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ท่ามกลางหลายประเทศ วิตกกังวลการแพร่ระบาดไวรัสโคโรนา ที่มีถิ่นกำเนิดเมืองอู่ฮั่น ประเทศจีน ตอ

หนีตาย By : เจ๊เยเลน ณ Wall Street

หนีตาย‼️ดชนีตลาดหุ้นไทยวันนี้ปิดที่ 1,524.15 จุด -45.40 จุด หรือ 2.89% ตามตลาดในภูมิภาคเจ้าค่ะ สำหรับประเด็นไวรัสโคโรน่า

มัลติมีเดีย

หนูบิวมีเรื่องเมาส์ EP.4 : สงคราม สหรัฐ VS อิหร่าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก #รู้จริง #คลุกวงในสไตล์กล้วยๆ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้