Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ธนชาต : RPH แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 8.10 บ.

131


Fundamental Story
Ratchaphruek Hospital (RPH TB) - BUY, Price Bt8.05, TP Bt8.10
Results Comment
กำไร 3Q19 แข็งแกร่ง เป็นไปตามคาด
 RPH รายงานกำไรสุทธิ 27 ลบ. ใน 3Q19 เพิ่มขึ้น 207% y-y และ64% q-q ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา แต่ตํ่ากว่าการคาดการณ์กำไรของตลาดเล็กน้อย

 กำไรที่แข็งแกร่งได้แรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยที่แข็งแกร่ง และประโยชน์จาก operating leverage

 รายได้เติบโต 43% y-y และ 15% q-q มาอยู่ที่ 219 ลบ. ใน 3Q19การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง y-y เป็นผลมาจากการปลดล็อคขีดความสามารถในการให้บริการเพื่อรองรับความต้องการด้านการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบ q-q เป็นผลมาจากปัจจัยฤดูกาล RPH เปิดโรงพยาบาลใหม่ในช่วงต้นเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว

 แม้ว่าบริษัทฯ ได้บันทึกบัญชีรับรู้ค่าใช้จ่ายในการขอรับรองมาตรฐานโรงพยาบาล JCI และภาษีโรงเรือน จำนวน 3.40 ลบ. แต่เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและประโยชน์จากoperating leverage อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ RPH จึงยังคงเพิ่มขึ้นเป็น 15.2% ใน 3Q19 จาก 6.9% ใน 3Q18 และ 9.8%ใน 2Q19

 9M19 คิดเป็น 79% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา เราคาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องใน 4Q19 เน่อื งจากจำนวนผู้ป่วยที่แข็งแกร่งประโยชน์จาก operating leverage และฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q18 เรายังเห็น upside เล็กน้อยจากประมาณการของเรา เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” RPH

Siriporn Arunothai | Email: siriporn.aru@thanachartsec.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: GLOCON ตั้งเป้าปี63 พ้นปากเหวกำไรโผล่ ในรอบ 8 ปี

HotNews: GLOCON ตั้งเป้าปี63 พ้นปากเหวกำไรโผล่ ในรอบ 8 ปี

คัมภีร์หุ้น By ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ : การบริหารพอร์ตหุ้น 3 ประเภท เพราะดูแค่ SET ก็เสร็จมัน

ผมให้สัมภาษณ์รายการนายกล้วยหอมคุยกับกูรูว่า นักลงทุนอย่าเอาดัชนีSETมาประกอบการเทรดโดยเหมาไปรวมๆ เพราะเป็นการทำผิด เช่น

เจาะยาง By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ภาพรวมตลาด ไปไหนไม่ไกล แกว่งรอข่าวดี บริเวณบวกลบ 1,550 จุด ไม่ต้องไปไหนไกล...ทั่วโลก รอข่าว

มัลติมีเดีย

ชอร์ตหุ้น EP.4 : เปิด5 หุ้นที่มีการถูกช็อตเซลล์มากที่สุดในตลาดหุ้นประเทศไทย

ชอร์ตหุ้น EP.4 : เปิด5 หุ้นที่มีการถูกช็อตเซลล์มากที่สุดในตลาดหุ้นประเทศไทย

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้