Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ธนชาต : RPH แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 8.10 บ.

243


Fundamental Story
Ratchaphruek Hospital (RPH TB) - BUY, Price Bt8.05, TP Bt8.10
Results Comment
กำไร 3Q19 แข็งแกร่ง เป็นไปตามคาด
 RPH รายงานกำไรสุทธิ 27 ลบ. ใน 3Q19 เพิ่มขึ้น 207% y-y และ64% q-q ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา แต่ตํ่ากว่าการคาดการณ์กำไรของตลาดเล็กน้อย

 กำไรที่แข็งแกร่งได้แรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยที่แข็งแกร่ง และประโยชน์จาก operating leverage

 รายได้เติบโต 43% y-y และ 15% q-q มาอยู่ที่ 219 ลบ. ใน 3Q19การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง y-y เป็นผลมาจากการปลดล็อคขีดความสามารถในการให้บริการเพื่อรองรับความต้องการด้านการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบ q-q เป็นผลมาจากปัจจัยฤดูกาล RPH เปิดโรงพยาบาลใหม่ในช่วงต้นเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว

 แม้ว่าบริษัทฯ ได้บันทึกบัญชีรับรู้ค่าใช้จ่ายในการขอรับรองมาตรฐานโรงพยาบาล JCI และภาษีโรงเรือน จำนวน 3.40 ลบ. แต่เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและประโยชน์จากoperating leverage อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ RPH จึงยังคงเพิ่มขึ้นเป็น 15.2% ใน 3Q19 จาก 6.9% ใน 3Q18 และ 9.8%ใน 2Q19

 9M19 คิดเป็น 79% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา เราคาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องใน 4Q19 เน่อื งจากจำนวนผู้ป่วยที่แข็งแกร่งประโยชน์จาก operating leverage และฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q18 เรายังเห็น upside เล็กน้อยจากประมาณการของเรา เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” RPH

Siriporn Arunothai | Email: siriporn.aru@thanachartsec.co.th

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : BCG กลยุทธ์ H2/63 โตจากธุรกิจใหม่ ต่อยอดบรรจุภัณฑ์แก้ว ควบพลังงาน

ผู้ผลิตและจัดจำหน่ายบรรจุภัณฑ์แก้ว ในเครือ บริษัท บางกอกกล๊าส จำกัด (มหาชน) เดินหน้ารุกธุรกิจ ปรับแผนกลยุทธ์ มุ่งเน้น..

บล.บัวหลวง จัดสัมมนาพิเศษผ่านช่องทางออนไลน์ เชิญ “วีไอชื่อดัง” เจาะลึก Mega Trend 2030 กับลูกค้าบัญชีหุ้นต่างประเทศ

บล.บัวหลวง จัดสัมมนาพิเศษผ่านช่องทางออนไลน์ เชิญ “วีไอชื่อดัง” เจาะลึก Mega Trend 2030 กับลูกค้าบัญชีหุ้นต่างประเทศ

ITEL จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2563 แจกวอแรนท์แทนปันผล พร้อมเดินหน้ารุกโครงการใหม่เติบโตอย่างยั่งยืน

ITEL จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2563 แจกวอแรนท์แทนปันผล พร้อมเดินหน้ารุกโครงการใหม่เติบโตอย่างยั่งยืน

มัลติมีเดีย

GURU แจกหุ้นเด็ด EP 11 เดือน มิถุนายน 2563

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้