Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : JWD แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 12.50 บ.

146



JWD: ประเด็นจากงาน Corporate Day
          
สินค้าอันตราย, ห้องเย็น, คลังสินค้าทั่วไปและรถยนต์หนุนการเติบโตใน 2H19F
          เรายังคงแนะนำให้ "ซื้อ" โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 12.50 บาท โดยทั้ง 4 ธุรกิจหลักยังมีการเติบโตที่ดีจากส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นจาก JV แม้ว้าการเติบโตของลานเก็บสินค้าจะต่ำกว่าคาด แต่เราคาดว่าธุรกิจในด้านอื่นจะช่วยชดเชยได้ ด้านธุรกิจอาหารแม้ว่าจะอ่อนแอกว่าคาด แต่หนุนการเติบโตของห้องเย็นและห่วงโซ่อุปทานในกลุ่ม ASEAN
         
ASRS ห้องเย็นที่มหาชัยทำได้ดีกว่าคาดมีอัตราการเช่า 70%
          ธุรกิจห้องเย็นของ ASRS (หุ่นยนต์) มีอัตราการเช่าที่ 70% ดีกว่าคาด และมีอัตราการเช่ารวมที่ 90% ที่มหาชัย ในขณะที่ห้องเย็นที่บางนาและสุวินทวงศ์มีอัตราการเช่า 70% จากเดิมที่ 50-60% ในช่วง 1H19 หนุนการดำเนินงานครึ่งปีหลังรวมถึงธุรกิจสินค้าอันตราย และคลังสินค้าทั่วไปที่ดีขึ้น
          
มูลค่าที่เหมาะสม 12.50 บาทอ้างอิง DCF
          มูลค่าที่เหมาะสมของเราหนุนโดยการเช่าในระยะยาว และอัตรากำไรที่ดีขึ้น โดยมี WACC ที่ 7% และมีความเสี่ยงคือ การสิ้นสุดสัมปทาน, การหาซื้อที่ดินในอนาคต และความล่าช้าในการทำ JV ใหม่ๆ

Market Insight
E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : GUNKUL ปังไม่หยุด!!! คว้างาน กฟภ. มูลค่า 144 ลบ.

GUNKUL เปิดสตอรี่เด็ด บ.ย่อย คว้างานรับงานจ้างเหมาปรับปรุงประสิทธิภาพระบบควบคุมสถานีไฟฟ้าด้วยคอมพิวเตอร์ (CSCS)....

รีบาวน์ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย สัมผัสกับสายลมหนาวในช่วงสัปดาห์นี้แล้วคิดว่าอากาศในช่วงนี้ช่างดีมากๆ ขร่ะ ส่วนภาพรวมของ SET ในภาคเช้าวัน

เทคนิคแก้สมการ ขี้เกียจ + ขี้กลัว = ขี้แพ้ By โค้ชซัน กระทรวง จารุศิระ

สมการข้อนี้ ผมสังเกตเห็นจากคนที่ผ่านเข้ามาในชีวิต สิ่งที่น่ากลัวสำหรับมนุษย์คนหนึ่ง โดยเฉพาะเพศชาย ไม่มีใครอยากถูกเรียก

มัลติมีเดีย

IPO TALK : เสน่ห์ KUN 2/12/2562

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้