Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : BTS แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 13.72 บ.

104


BTS คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 13.30 บาท ราคาพื้นฐาน 13.72 บาท
ยอมรับหนี้แสนล้าน แลกสัมปทานสีเขียว 30 ปี
 "บีทีเอส" เจรจาสัมปทานรถไฟฟ้าสายสีเขียวจบแล้ว ยอมเก็บค่าโดยสารทั้งสายไม่เกิน 65 บาท พร้อมรับหนี้กทม.กว่าแสนล้านบาท แลกต่อสัมปทานอีก 30 ปี รอชงครม.ไฟเขียว พร้อมทุ่ม 1.4 พันล้านบาทแก้ปัญหาคอขวดสถานีตากสิน นอกจากนี้เตรียมอัดเงินลงทุนพัฒนาโครงการมิกซ์ยูส เนื้อที่ 200 ไร่ หน้าโครงการธนาซิตี้ คาดชัดเจนปี 63 แย้มสนใจประมูลรถไฟฟ้า LRT (ข่าวหุ้น)

 ผลกระทบ: มีทั้งข้อดีและข้อเสีย จากการสอบถามบริษัทถึงรายละเอียด แต่ยังตอบไม่ได้จนกว่าการตกลงจะสำเร็จ เบื้องต้นประโยชน์คือกรณีขอแลกกับขยายเวลาสัมปทานเส้นปัจจุบันที่ทำเงินคือ เส้นสีลมและสุขุมวิทที่จะหมดลงใน 10 ปีข้างหน้าหรือปี2572 จะขยายไปอีก 30 ปี เพื่อชดเชย ดีกว่าให้โอกาสทางธุรกิจหมดไปเมื่อหมดอายุสัมปทาน ต้องคืนทรัพย์สินให้กทม. จึงต้องติดตามรายละเอียดเงื่อนไขว่าจะเป็นอย่างไร เราเชื่อว่าแม้เงื่อนไขจะไม่ง่าย แต่ด้วยประสบการณ์อันยาวนานและความสามารถที่สูงจะสามารถผ่านเงื่อนไขนี้ไปได้ด้วยการจัดการและบริหารที่ดี

 โครงการมิกซ์ยูส คาดว่าจะเกิดประโยชน์ในระยะยาว โดยเฉพาะหากประมูล LRT ได้สำเร็จ เพราะทำให้การเดินทางสะดวกขึ้นขณะที่ทำเลบางนา ปัจจุบันได้รับความนิยมสูง เนื่องจากมีผู้อยู่อาศัยมาก เชื่อมไปทางสุวรรณภูมิ และเขตอุตสาหกรรม EEC

 คงคำแนะนำ ซื้อ ระยะนี้ราคาหุ้นปรับลง อาจเป็นเพราะกังวลเงื่อนไขการร่วมทุนที่ยาก และภาวะตลาดไม่สดใส สำหรับราคาพื้นฐานที่13.72 บาท ซึ่งประเมินด้วยวิธี SOP มีส่วนเพิ่มไม่มากเพียง 3.2% แต่เรายังไม่ได้รวมมูลค่าของโครงการสนามบิน อู่ตะเภา แต่ก็คาดว่าอาจจะมีการเก็งกำไรต่อไปได้ เพราะเป็นโครงการขนาดใหญ่ และมีโอกาสได้สูง เนื่องจากมีเหลือคู่แข่งอยู่เพียงรายเดียว คือ กลุ่ม GRAND ซึ่งประกอบด้วย GRAND, AAV, CNT

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์ : สมบัติ เอกวรรณพัฒนา : sombata@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : ทะลวงใส้ งบแบงก์ Q3/62 ใครปัง/ใครพัง

ทีมข่าวหุ้นอินไซด์ เจาะทะลวงงบไตรมาส 3/62 กลุ่มแบงก์ทั้ง 11 แห่ง ( BBL-SCB-KBANK-KTB-BAY-TMB-TISCO-TCAP-KKP-CIMBT....

CHOW รับรางวัล “บริษัทเกษียณสุข” ระดับเงิน

CHOW รับรางวัล “บริษัทเกษียณสุข” ระดับเงิน

ไม่ย้อนยุค By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ตามกระแสโลก ไม่ย้อนยุค ต้องทำตัวให้ทันสมัยอยู่เสมอ เพื่อความสดใสในชีวิต แม้อายุจะปูนนี้แล้ว แ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้