Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : DELTA แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน ที่ 55.00 บ.

99


DELTA คำแนะนำ ถือ (เดิม Fully Valued)
ราคาปิด 48 บาท ราคาพื้นฐาน 55 บาท (เดิม 53 บาท)
มีสัญญาณบวกและ Valuation จูงใจ
• ยอดขายรถยนต์ในสหรัฐดีขึ้น ยอดขายในเดือนก.ค.และส.ค.62 ของสหรัฐกลับมาเติบโตได้ โดยยอดขายรถยนต์นั่งและรถบรรทุก+2.4% และ +10.5% ในเดือนดังกล่าวตามลำดับ ซึ่งเป็นสัญญาณบวก แต่ก็ยังไม่ชัดเจนมากเพราะการเติบโตของยอดขายที่สูงในเดือนส.ค.เป็นเพราะเทศกาลขายของปี 62 มาตรงกับเดือนนี้ ขณะที่ส.ค.ปีก่อนเป็นช่วงปกติ ทาง DELTA คาดว่าคำสั่งซื้อชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์ EV ในสหรัฐจะฟื้นตัวได้ใน 2H62 และช่วยให้มาร์จิ้นบริษัทดีขึ้นด้วย

• การขยายเครือข่าย 5G เป็นบวกในระยะ 3 ปีข้างหน้า ทางบริษัทได้ขยายกำลังการผลิตชิ้นส่วนเพื่อรองรับการเติบโตของเทคโนโลยี 5G และเราคาดว่าชิ้นส่วนนี้จะเป็น Key Growth ของบริษัทในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า นอกจากนั้นอุปสงค์ของ Data Centresก็อยู่ในแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งไปพร้อมกับ 5G

• คาด 2H62F เติบโตไม่มาก เราคาดว่ารายได้ใน 3Q62F จะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลได้ แต่มาร์จิ้นจะยังไม่กระเตื้องจาก 1H62 แม้ว่าประสิทธิภาพในการผลิตจะดีขึ้น (ช่วง 1H62 ถูกกระทบจากการขยาย Facilities ของสายการผลิตใหม่) เพราะถูกกระทบจากบาทแข็ง (3Q62-YTD แข็งขึ้น 2.9% จากเฉลี่ยใน 1H62)

• ปรับคำแนะนำเป็นถือ (เดิม Fully Valued) ทั้งนี้เราเห็นว่าราคาหุ้น DELTA ร่วงรับข่าวลบไปมากแล้ว ณ ราคาปัจจุบัน 48 บาท มีP/E ปี 63F ที่ 12 เท่า (-2SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) ขณะที่ธุรกิจเริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น ให้ราคาพื้นฐานไว้ที่ 55 บาท อิงกับ P/E ปี63F ที่ 14 เท่า (-1SD)

นักวิเคราะห์ : Thailand Research Team / นันทิกา เวียงเพิ่ม : nantikaw@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : ทะลวงใส้ งบแบงก์ Q3/62 ใครปัง/ใครพัง

ทีมข่าวหุ้นอินไซด์ เจาะทะลวงงบไตรมาส 3/62 กลุ่มแบงก์ทั้ง 11 แห่ง ( BBL-SCB-KBANK-KTB-BAY-TMB-TISCO-TCAP-KKP-CIMBT....

CHOW รับรางวัล “บริษัทเกษียณสุข” ระดับเงิน

CHOW รับรางวัล “บริษัทเกษียณสุข” ระดับเงิน

ไม่ย้อนยุค By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ตามกระแสโลก ไม่ย้อนยุค ต้องทำตัวให้ทันสมัยอยู่เสมอ เพื่อความสดใสในชีวิต แม้อายุจะปูนนี้แล้ว แ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้