Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : EKH แนะนำ ทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 8.40 บ.

161



EKH - ทยอยซื้อ TP'62: 8.40
          
กำไรดีกว่าคาด
          กำไร 2Q62 ดีกว่าคาดจากรายได้และมาร์จิ้นสูงกว่าคาด: กำไรดีกว่าทางฝ่ายและตลาดคาดที่ 38 ลบ. +72.1%y-y, -14.9%q-q แม้เป็นช่วง Low season ที่จำนวนผู้ใช้บริการลดลง แต่ว่าศูนย์ IVF มีอัตราขยายตัวที่ดี (คงเป้าทั้งปี 300 เคส) ทำให้รายได้เติบโตสูงกว่าคาดอยู่ที่ 213 ลบ. +50.1%y-y, +6.7%q-q โดยต้นทุน +33.4%y-y, +9.6%q-q แต่เทียบเป็น GPM ดีกว่าคาดที่ 43.7% สูงขึ้นจาก 2Q61 ที่ 36.7% แต่ลดลงจาก 1Q62 ที่ 45.2% แต่ว่า SG&A +70.4%y-y, +15.4%q-q ส่วนใหญ่เป็นคชจ.จากศูนย์ IVF และคชจ.พนักงานตามพรบ.ใหม่ ราว 1 ลบ. เทียบต่อรายได้อยู่ที่ 22.2% ขยับสูงขึ้นจาก 2Q61 ที่ 19.5% และ 1Q62 ที่ 20.5%
          คงประมาณการและราคาพื้นฐาน: แม้ 6M62 คิดเป็น 55% ของประมาณการ และ 3Q62 ที่เป็น High season รวมทั้งศูนย์ IVF ที่คาดจะเติบโตมากขึ้นหลังจากปรับให้บริการที่สาขาพระราม 9 เป็น One Stop Service ตั้งแต่ ก.ค แต่ทางฝ่ายยังคงกำไรเดิม เพราะคาดทั้งต้นทุน (4-5 ลบ./ไตรมาส) และคชจ.ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นจากการเปิดศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ต้น ก.ย. ซึ่งเทียบฐานสูงในปีก่อน ทำให้ 2H62 เติบโตไม่มาก ลดคำแนะนำลงเป็น "ทยอยซื้อ" จาก "ซื้อ" ราคาพื้นฐาน 8.40 บ. มีมติตั้ง บ.เอกชัย เนอร์สซิ่ง โฮม เพื่อดำเนินธุรกิจดูแลผู้สูงอายุ จะเริ่มให้บริการ 1Q64

          หทัยชนก มูลวงศ์ นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ # 64324
          
          หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : PTT กำไรปีหมูทรุด 22.3% โบรกฯส่อง Q1/63 ไร้วี่แววฟื้นตัว

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT เปิดเผยว่า บริษัทฯขอรายงานผลประกอบการปี 2562 โดยบริษัทฯมีกำไรสุทธิ ในปี 2562 มีจำนวน

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

มัลติมีเดีย

หนูบิวมีเรื่องเมาส์ EP.4 : สงคราม สหรัฐ VS อิหร่าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก #รู้จริง #คลุกวงในสไตล์กล้วยๆ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้