Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ทิสโก้ : CENTEL แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน ที่ 42.00 บ.

119



CENTEL: การเปลี่ยนแปลงสำคัญ
          
ปรับ RevPar สำหรับปี 2019F ลงเป็น -4% ถึง -5%
          ผู้บริหารมีการปรับ RevPar ลงจากเดิมที่คงที่เป็น -4% ถึง -5% จากการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 1H19 ซึ่ง RevPar ลดลง 5.2% YoY โดยผลประกอบการลดลงในทุกส่วน (กรุงเทพฯ ลดลง 6.4% YoY, ต่างจังหวัดลดลง 5.4% YoY และมัลดีฟส์ลดลง 3.6% YoY) ผู้บริหารมองว่า RevPar เองน่าจะยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวใน 2H19 จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ชะลอตัวลง และต้องใช้การกระตุ้นจำนวนมากจากภาครัฐเพื่อให้ RevPar ในไทยฟื้นตัวขึ้น นักท่องเที่ยวไทยคิดเป็นสัดส่วนรายได้เพียง 17%
          
Tssg ยังคงเป้าที่ 5 - 7% แต่แนวโน้มการขยายสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 12 - 13%
          เป้าหมายการเพิ่มสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 12-13% จากเดิมที่ 8-9% เพื่อชดเชย SSSg ที่ลดลง 3-5% โดยที่ SSSg ในช่วง 1H19 ลดลง 2.8% และคาดว่าจะยังไม่ฟื้นตัวใน 2H19 ทำให้ CENTEL มีแผนที่เพิ่มสาขาของ KFC, Mister Donut และ Auntie Anne ในต่างจังหวัด,
          แบรนด์ใหม่ อร่อยดี (7-10 สาขา) และ Suki House (2-3 สาขา)
          
อัตรากำไรของ QSR ถูกจำกัดจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
          จากต้นทุนราคาไก่และเนื้อที่เพิ่มขึ้นจะกดดันการดำเนินงานของบริษัท แต่บริษัทได้เริ่มมีการทำสัญญาล่วงหน้า 1 ปี เพื่อคงระดับต้นทุนของอาหารดิบไว้แล้ว ในขณะที่อัตรากำไรที่ลดลงยังมาจากการจัดโปรโมชั่นที่เพิ่มขึ้นของร้านเช่น Mister Donut และ Auntie Anne
          
การดำเนินงานของโรงแรมแข็งแกร่งขึ้น
          CENTEL คาดว่าปีนี้จะมีการเซ็นสัญญาการบริหารโรงแรมเพิ่มขึ้น 17 แห่ง และ 3 แห่งจะเซ็นภายในสัปดาห์หน้า ทำให้จำนวนสาขาโรงแรมของบริษัท และที่บริหารเพิ่มขึ้นเป็น 74 แห่ง ตามแผนเดิมของบริษัท
          เราแนะนำให้ "ถือ" โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 42 บาท (SOTP)
                    
    Market Insight
    E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : GPI ลั่นปีนี้รายได้ไม่พลาดเป้า ที่คาดโต 10% แม้ ศก.ชะลอ

GPI ลั่นปีนี้รายได้ไม่พลาดเป้า ที่คาดโต 10% จากปีก่อนที่ทำได้ 744.37 ลบ.ไม่หวั่นแม้เศรษฐกิจชะลอ ระบุจะลุย.....

ลันลาเบล By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ติดตามข่าวสาร ลันลาเบล พริตตี้สาว เสียชีวิต-น้ำอุ่น เชื่อว่า อีกไม่นาน ความจริง คงได้ปรากฎให้ส

ไปไม่ถูก By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง ไปมาแบบไปไม่ถูกเล้ย ยิ่งวันนี้ วันศุกร์ นักลงทุน คงไม่อยากจะหอบเงิน เอ้ย หอบหุ้น กอดหุ้น แบกหุ้น

มัลติมีเดีย

ว้าว ชโยกรุ๊ป (จะ) โกยกำไร 100 ล้าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้