Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TISCO แนะนำ ซื้อจังหวะอ่อนตัว ราคาพื้นฐาน ที่ 102.00 บ.

134


TISCO คำแนะนำ ซื้อจังหวะอ่อนตัว
ราคาปิด 101.50 บาท ราคาพื้นฐาน 102 บาท
DSR กระทบจำกัด
• TISCO มั่นใจว่าผลกระทบ DRS จะจำกัดมาก ผู้บริหารกล่าวว่าการที่ธปท.จะออกมาตรการควบคุมหนี้ครัวเรือนโดยจะคุมการก่อหนี้ต่อรายได้ (DSR) ของผู้มีรายได้ต่ำกว่า 3 หมื่นบาท/เดือนนั้น จะส่งผลกระทบต่อธนาคารน้อยมาก เพราะแม้ว่าธนาคารจะมีลูกค้ากลุ่มเสี่ยงอยู่บ้าง แต่ทั้ง TISCO Bank และ Highway ซึ่งทำธุรกิจสินเชื่อจำนำผ่าน “สมหวังเงินสั่งได้” ก็มีมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดอยู่แล้ว
• คาดสินเชื่อปีนี้อาจเติบโตต่ำกว่าเป้าหมายที่ 5% เพราะครึ่งปีแรกก็ขยายได้เพียง 1% เท่านั้น ซึ่งหลักๆ มาจากสินเชื่อจำนำ สมหวังเงินสั่งได้ ที่เติบโต ส่วนสินเชื่อประเภทอื่นนั้นทรงตัว-ลดลง
• การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญจะเป็นระดับปกติในไตรมาส 3/62 เพราะมีสำรองสะสมต่อ NPL (Coverage ratio)สูงที่ 147% และรองรับมาตรฐาน IFRS9 แล้ว
• คาดกำไรสุทธิปี 2562 จะทรงตัวใกล้กับปีก่อน เพราะมีปัจจัยลบเข้ามากดดันเพิ่ม ทำให้ต้องปรับแผนกลยุทธ์เป็นการดำเนินธุรกิจอย่างระมัดระวังมากขึ้น
• แนะนำซื้ออ่อนตัว ในเขิงกลยุทธ์ เราชอบแนวทางการดำเนินธุรกิจของ TISCO อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น Outperformsector อย่างมาก โดยปรับขึ้น 30%YTD ขณะที่ SETBANK ติดลบ -10%YTD และราคาหุ้นชนราคาตามปัจจัยพื้นฐานของปี 2562 ที่ 102 บาทของเราแล้ว ดังนั้นการซื้อใหม่จึงเน้นเมื่อราคาอ่อนตัว คาดการณ์ Dividendyield ปีนี้ไว้ที่ 5-6% (ณ ราคาหุ้น 101.50 บาท)

นักวิเคราะห์ & กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – arparporns@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : PTT กำไรปีหมูทรุด 22.3% โบรกฯส่อง Q1/63 ไร้วี่แววฟื้นตัว

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT เปิดเผยว่า บริษัทฯขอรายงานผลประกอบการปี 2562 โดยบริษัทฯมีกำไรสุทธิ ในปี 2562 มีจำนวน

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

มัลติมีเดีย

หนูบิวมีเรื่องเมาส์ EP.4 : สงคราม สหรัฐ VS อิหร่าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก #รู้จริง #คลุกวงในสไตล์กล้วยๆ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้