Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TISCO แนะนำ ซื้อจังหวะอ่อนตัว ราคาพื้นฐาน ที่ 102.00 บ.

90


TISCO คำแนะนำ ซื้อจังหวะอ่อนตัว
ราคาปิด 101.50 บาท ราคาพื้นฐาน 102 บาท
DSR กระทบจำกัด
• TISCO มั่นใจว่าผลกระทบ DRS จะจำกัดมาก ผู้บริหารกล่าวว่าการที่ธปท.จะออกมาตรการควบคุมหนี้ครัวเรือนโดยจะคุมการก่อหนี้ต่อรายได้ (DSR) ของผู้มีรายได้ต่ำกว่า 3 หมื่นบาท/เดือนนั้น จะส่งผลกระทบต่อธนาคารน้อยมาก เพราะแม้ว่าธนาคารจะมีลูกค้ากลุ่มเสี่ยงอยู่บ้าง แต่ทั้ง TISCO Bank และ Highway ซึ่งทำธุรกิจสินเชื่อจำนำผ่าน “สมหวังเงินสั่งได้” ก็มีมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดอยู่แล้ว
• คาดสินเชื่อปีนี้อาจเติบโตต่ำกว่าเป้าหมายที่ 5% เพราะครึ่งปีแรกก็ขยายได้เพียง 1% เท่านั้น ซึ่งหลักๆ มาจากสินเชื่อจำนำ สมหวังเงินสั่งได้ ที่เติบโต ส่วนสินเชื่อประเภทอื่นนั้นทรงตัว-ลดลง
• การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญจะเป็นระดับปกติในไตรมาส 3/62 เพราะมีสำรองสะสมต่อ NPL (Coverage ratio)สูงที่ 147% และรองรับมาตรฐาน IFRS9 แล้ว
• คาดกำไรสุทธิปี 2562 จะทรงตัวใกล้กับปีก่อน เพราะมีปัจจัยลบเข้ามากดดันเพิ่ม ทำให้ต้องปรับแผนกลยุทธ์เป็นการดำเนินธุรกิจอย่างระมัดระวังมากขึ้น
• แนะนำซื้ออ่อนตัว ในเขิงกลยุทธ์ เราชอบแนวทางการดำเนินธุรกิจของ TISCO อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น Outperformsector อย่างมาก โดยปรับขึ้น 30%YTD ขณะที่ SETBANK ติดลบ -10%YTD และราคาหุ้นชนราคาตามปัจจัยพื้นฐานของปี 2562 ที่ 102 บาทของเราแล้ว ดังนั้นการซื้อใหม่จึงเน้นเมื่อราคาอ่อนตัว คาดการณ์ Dividendyield ปีนี้ไว้ที่ 5-6% (ณ ราคาหุ้น 101.50 บาท)

นักวิเคราะห์ & กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – arparporns@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

ไปไม่ถูก By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง ไปมาแบบไปไม่ถูกเล้ย ยิ่งวันนี้ วันศุกร์ นักลงทุน คงไม่อยากจะหอบเงิน เอ้ย หอบหุ้น กอดหุ้น แบกหุ้น

PLANB - ให้คุกกี้ทำนายกัน.. By : THE WOLF นักล่าMONEY

หมาป่าล่าหุ้น ส่องหุ้น PLANB บริษัทประกอบธุรกิจให้บริการ และผลิตสื่อโฆษณาภายนอกที่อยู่อาศัย

มัลติมีเดีย

ว้าว ชโยกรุ๊ป (จะ) โกยกำไร 100 ล้าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้