Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : PTT แนะนำ ทยอยซื้อ ราคาพื้นฐานอยู่ระหว่างปรับ

209


PTT – ทยอยซื้อ TP’62: U.R
การดำเนินงานลูก ๆ ที่อ่อนลงส่งผลกระทบต่อแม่ให้อ่อนตาม
งบรวม    2Q62    1Q62    2Q61    % y-y    % q-q    6M62    6M61    % y-y    
กำไร    25,938    29,312    30,029    -13.6    -11.5    55,250    69,817    -20.9    
EPS    0.89    1.02    1.05    -13.6    11.5    1.91    2.43    -20.9    


2Q62 กำไร 25,938 ลบ. -12% q-q จากค่าใช้จ่ายกลุ่มไฟฟ้า และภาษีจ่ายเพิ่มขึ้น : 2Q62 แม้รายได้จะ +4% q-q จากการรวมการดำเนินงานของ GLOW เข้ามาเต็มไตรมาส, ธุรกิจซื้อมาขายไปดีตามราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น และธุรกิจแก๊สและ PTTEP ดีขึ้นจากปริมาณและราคาขายเพิ่มขึ้น แต่หาก EBITDA -8% q-q จาก GIM กลุ่มปิโตรฯ และโรงกลั่นลดลงจากส่วนต่างราคาขายที่ลดลง และมีขาดทุนจากสต็อกจากราคาน้ำมันที่ลดลง แม้จะได้ส่วนช่วยจากธุรกิจแก๊สที่ปริมาณขายเพิ่ม รวมถึง PTTEP ที่มีปริมาณและราคาขายเพิ่มแต่ไม่สามารถชดเชยได้ ขณะที่หากพิจารณาเฉพาะการดำเนินงานของ PTT พบว่า EBITDA +11% q-q จากการเพิ่มขึ้นกลุ่ม GAS และธุรกิจซื้อมาขายไป แต่หากธุรกิจน้ำมัน -27% จากรับรู้ขาดทุนสต็อกน้ามันตามราคาน้ำมันที่ปรับลง

แนะนำ “ทยอยซื้อ” จะปรับราคาพื้นฐานใหม่: จากการดำเนินงานของบ. ลูกที่อ่อนแอกว่าที่คาดทำให้ต้องปรับลดการดำเนินงานของ PTT ลงด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ราคาปัจจุบันแนะนำ “ทยอยซื้อ”


นารี อภิเศวตกานต์ นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ # 17971
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : GUNKUL โชว์กำไร H1/63 เฉียด 719 ลบ. โต 8.53% มั่นใจ H2/63 พุ่งต่อ ทั้งปีรายได้โตเข้าเป้า 15-20%

ประกาศผลงานครึ่งแรกปี 63 ไม่ธรรมดา กำไรโตแตะ 718.33 ล้านบาท ส่วนรายได้รวมเท่ากับ 3,437.93 ล้านบาท ...

พักตัว By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ตลาดหุ้นวันศุกร์พักตัว หลังจากวิ่งขึ้นมารับข่าวความคืบหน้าวัคซีน ประกอบกับทุกสายตานักลงทุนกำ

“Speech Day” เวทีนำเสนอแผนธุรกิจเพื่อสังคม

“Speech Day” เวทีนำเสนอแผนธุรกิจเพื่อสังคม

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้