Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ธนชาต : WORK แนะนำ ขาย ราคาพื้นฐาน ที่ 21.00 บ.

186


Fundamental Story
Workpoint Enter’ (WORK TB) - SELL, Price Bt22.00, TP Bt21.00
Results Comment
ผลการดำเนินงาน 2Q19 ดีกว่าคาด
 WORK รายงานกำไรปกติ 106 ลบ. ใน 2Q19 ลดลง 8%y-y แต่เพิ่มขึ้น 43% q-q ผลการดำเนินงานดีกว่าที่เราและตลาดคาดเนื่องจากอัตรากำไรของธุรกิจทีวีที่ดีกว่าคาด
 รายได้จากการผลิตรายการโทรทัศน์ (74% ของรายได้รวม) อยู่ที่598 ลบ. ลดลง 20% y-y แต่เพิ่มขึ้น 21% q-q เราเชื่อว่าการลดลงy-y เป็นเพราะผลกระทบจากอัตราค่าโฆษณาที่ลดลงใน 2Q19ขณะที่ดีขึ้น q-q เพราะผลจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการใช้เวลาโฆษณา
 รายได้จากการจัดอีเว้นท์ คอนเสิร์ต และละครเวที (14% ของรายได้รวม) อยู่ที่ 109 ลบ. ใน 2Q19 เพิ่มขึ้น 62% y-y และ 32% q-qรายได้ส่วนนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนการจัดคอนเสิร์ต ละครเวที และอีเว้นท์
 รายได้จากการขายสินค้าและบริการ (12% ของรายได้รวม) อยู่ที่ 96 ลบ. ใน 2Q19 เพิ่มขึ้น 200% y-y แต่ลดลง 18%q-q การเพิ่มขึ้นy-y เนื่องจากการขายผลิตภัณฑ์สุขภาพและเครื่องสำอาง “Let MeIn Beauty” และ “Me Vio” ที่เพิ่มขึ้น และมีส่วนแบ่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก “1346 Hello Shops” ออกอากาศทางเวิร์คพอยท์ทีวี
 2Q19 อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 15% เทียบกับ 10% ใน1Q19 และ 18% ใน 2Q18 การลดลง y-y เนื่องจากธุรกิจทีวีดิจิตอลที่อ่อนแอ ขณะที่เพิ่มขึ้น q-q เนื่องจากการดำเนินงานของธุรกิจทีวีดิจิตอลที่ดีขึ้น และมีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจการค้าที่ให้อัตรากำไรสูงเพิ่มขึ้น
 เราคาดว่าการแข่งขันที่ยากลำบากจะยังคงส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ คงคำแนะนำ “ขาย”

Kalvalee Thongsomaung | Email: kalvalee.tho@thanachartsec.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : SGP ลั่นปีหนูโกยรายได้เข้าเป๋า 7 หมื่นลบ. เตรียมบุกตลาดบังคลาเทศ - เวียดนาม

นายศุภชัย วีรบวรพงศ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ จำกัด (มหาชน) หรือ SGP เปิดเผยว่า แผนการ....

“สแกน อินเตอร์” เซ็นสัญญาซื้อขาย LNG จาก ปตท. บุกขยายฐานลูกค้าภาคอุตสาหกรรม

“สแกน อินเตอร์” เซ็นสัญญาซื้อขาย LNG จาก ปตท. บุกขยายฐานลูกค้าภาคอุตสาหกรรม

2เทพวิบวับ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ เห็นตลาดหุ้นไทย อาการหนัก แรงขายบดขยี้มากมาย ดีได้ 2 เทพ วิบวับๆ อย่างPTT PTTEP และอีกหลาย

มัลติมีเดีย

หนูบิวมีเรื่องเมาส์ EP.4 : สงคราม สหรัฐ VS อิหร่าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก #รู้จริง #คลุกวงในสไตล์กล้วยๆ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้