Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : MTC แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 63.00 บ.

120


MTC คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 55 บาท ราคาพื้นฐาน 63 บาท
คาด 2Q62F ทำกำไรเป็น Record High
• ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q62F เท่ากับ 1.04 พันล้านบาท (+14%YoY, +4%QoQ) เนื่องจากการขยายสาขา(+295 แห่งใน 2Q62) ณ สิ้นมิ.ย.62 มีสาขารวม 3,739 สาขา โดยมีเป้าหมายสิ้นปีนี้ที่ 3,900 สาขา

• สินเชื่อขยายตัวแกร่ง สเปรดทรงตัว สินเชื่อ 2Q62 เติบโต +32%YoY, +8%QoQ แต่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นทั้งจากต้นทุนการเงินสูงขึ้นและตั้งสำรองผลตอบแทนพนักงานตามกฎหมายใหม่ อย่างไรก็ดี คาดว่าบริษัทบริหารYield ได้ดีทำให้สเปรด 2Q62 จะทรงตัว QoQ

• คาด NPL ratio ทรงตัวต่ำที่ 1.1% และมี Coverage ratio สูงที่ 250%

• จะเริ่มปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ตั้งแต่ 3Q62 โดยใช้ฐานลูกค้าที่มีอยู่ ซึ่งเราเชื่อว่าจะสามารถทำได้ดีและช่วยให้สินเชื่อเติบโตสูงได้ต่อเนื่อง เพราะสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์มีมูลค่า 5-6 หมื่นบาท/สัญญา สูงกว่าสินเชื่อจำนำเฉลี่ยที่ 1.5 หมื่นบาท/สัญญา แต่เรายังไม่ได้สะท้อนเรื่องนี้ไว้ในประมาณการ

• คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 63 บาท เทียบเท่ากับ P/BV ปีนี้ที่ 8 เท่า (PEG ปี 61-62-63 เท่ากับ 0.7 เท่า)

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

เกมหุ้น By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง เดินเล่นไปตามเรื่อง ตามราว ใช้ชีวิตตามสภาพเศรษฐกิจและเงินในกระเป๋าเท่าที่มี ขอให้รัฐบาล แก้ไขปัญ

จะดีหรือจะร้าย By : เจ๊เยเลน ณ Wall Street

จะดีหรือจะร้าย‼️ตลาดหุ้นบ้านเราวันนี้กลับมาผันผวนในแดนลบอีกครั้งนะเจ้าคะ หลังวานนี้รีบาวน์ขึ้นมาแรง ระหว่างลดลงไป -10.9

มัลติมีเดีย

แม่เจ้าโว้ย !!! กำไร NER

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้