Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ธนชาต : MTC แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 57.00 บ.

252


Fundamental Story
Muangthai Capital Pcl (MTC TB) - BUY, Price Bt51.00, TP Bt57.00


Results Comment
กำไรต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
 กำไร 1Q19 ของ MTC อยู่ที่ 1.01 พันลบ. (เพิ่มขึ้น 21% y-y และทรงตัว q-q) ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง

 กำไร 1Q19 คิดเป็น 20% ของประมาณการทั้งปีของเรา เนื่องจากปกติไตรมาส 1 จะเป็นช่วงโลว์ซีซั่น เราจึงคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป และเห็นความเสี่ยงต่อประมาณการของเราจำกัด

 การเติบโตของสินเชื่อและการปรับลดการตั้งสำรองเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในไตรมาสนี้

 สินเชื่อเติบโต 5.5% q-q และด้วยผลกระทบจากการไม่มีค่าธรรมเนียมการชำระล่วงหน้า loan yield จึงลดลงเหลือ 21.6%ใน 1Q19 จาก 22.5% ใน 4Q18 และ 23.3% ใน 1Q18 และเมื่อรวมต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ทำให้ NIM หดตัวเหลือ 18.5%

 จำนวนสาขาเพิ่มขึ้น 165 สาขา เป็น 3,444 สาขา ใน 1Q19 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 45.7% จาก 45.5% ใน4Q18 และ 43.3% ใน 1Q18

 NPL ดีขึ้น ลดลง 2% q-q โดยอัตราส่วน NPL ลดลงเหลือ 1% เป็นเหตุให้ตั้งสำรองลดลง 27% y-y ถึงกระนั้น LLR เพิ่มเป็น 294% ใน1Q19

Sarachada Sornsong | Email: Sarachada.sor@thanachartsec.co.th

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : บิ๊ก ACG ลั่น H2/63 ลุยงานเต็มพิกัด มั่นใจยอดขายฟื้น

"ภานุมาศ รังคกูลนุวัฒน์" แม่ทัพใหญ่แห่ง ACG ดีลเลอร์รายใหญ่รถยนต์ฮอนด้า มั่นใจยอดขายรถในครึ่งปีหลังฟื้นตัว...

ยุคทองไอพีโอมาแล้ว By:แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ เห็นตลาดหุ้นไทย ยืนทรงตัวได้ ห้วง บริษัทจดทะเบียน ทยอยประกาศงบไตรมาส2ปีนี้ออก นับเป็นสัญญาณ...

ไม่ลง..ไม่ขึ้น.... By: เจ๊มดแดง

SETไม่ลงแรง ไม่ขึ้นแรง....ขี่ม้าเลียบค่าย ชมนก ชมท้องทุ่ง ปล่อยจิตใจให้สบาย เพราะเครียด โควิด-19............

มัลติมีเดีย

GURU แจกหุ้นเด็ด EP 11 เดือน มิถุนายน 2563

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้