Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ธนชาต : MTC แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 57.00 บ.

194


Fundamental Story
Muangthai Capital Pcl (MTC TB) - BUY, Price Bt51.00, TP Bt57.00


Results Comment
กำไรต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
 กำไร 1Q19 ของ MTC อยู่ที่ 1.01 พันลบ. (เพิ่มขึ้น 21% y-y และทรงตัว q-q) ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง

 กำไร 1Q19 คิดเป็น 20% ของประมาณการทั้งปีของเรา เนื่องจากปกติไตรมาส 1 จะเป็นช่วงโลว์ซีซั่น เราจึงคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป และเห็นความเสี่ยงต่อประมาณการของเราจำกัด

 การเติบโตของสินเชื่อและการปรับลดการตั้งสำรองเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในไตรมาสนี้

 สินเชื่อเติบโต 5.5% q-q และด้วยผลกระทบจากการไม่มีค่าธรรมเนียมการชำระล่วงหน้า loan yield จึงลดลงเหลือ 21.6%ใน 1Q19 จาก 22.5% ใน 4Q18 และ 23.3% ใน 1Q18 และเมื่อรวมต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ทำให้ NIM หดตัวเหลือ 18.5%

 จำนวนสาขาเพิ่มขึ้น 165 สาขา เป็น 3,444 สาขา ใน 1Q19 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 45.7% จาก 45.5% ใน4Q18 และ 43.3% ใน 1Q18

 NPL ดีขึ้น ลดลง 2% q-q โดยอัตราส่วน NPL ลดลงเหลือ 1% เป็นเหตุให้ตั้งสำรองลดลง 27% y-y ถึงกระนั้น LLR เพิ่มเป็น 294% ใน1Q19

Sarachada Sornsong | Email: Sarachada.sor@thanachartsec.co.th

 

นวพร เชื้อเมืองพาน

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : PTT กำไรปีหมูทรุด 22.3% โบรกฯส่อง Q1/63 ไร้วี่แววฟื้นตัว

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT เปิดเผยว่า บริษัทฯขอรายงานผลประกอบการปี 2562 โดยบริษัทฯมีกำไรสุทธิ ในปี 2562 มีจำนวน

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) PRM เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บริษัท ส. ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) SORKON เยือนสำนักข่าวหุ้นอินไซด์

มัลติมีเดีย

หนูบิวมีเรื่องเมาส์ EP.4 : สงคราม สหรัฐ VS อิหร่าน

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก #รู้จริง #คลุกวงในสไตล์กล้วยๆ

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้