สัมภาษณ์พิเศษ:โจ ลูกอีกสาน "การชนะตลาดไม่ใช่เรื่องยาก"


     
    วันนี้ทีมหุ้นอินไซด์มีโอกาสได้สัมภาษณ์"โจ ลูกอีสาน หรือ คุณอนุรักษ์ บุญแสวง นายกสมาคมเน้นคุณค่าแห่งประเทศไทย (VI) มุมมองการชนะตลาดไม่ใช่เรื่องยาก และมองตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่มหัศจรรย์ มาติดตามสไตล์การลงทุน และไขกลไกลการลงทุนสไตล์ VI ที่เน้นมูลค่ามากกว่าราคาหุ้น เจาะเบื้องลึกบริษัทที่พื้นฐานและP/E เผยแผนลงทุนที่เอาชนะตลาด ฝ้าดกำไร20%ต่อปี และข้อคิดดีๆเตือนสตินักลงทุน

    ***หลักการเลือกหุ้นเข้าลงทุนของสไตล์ VI บนวิกฤตเศรษฐกิจที่ผันผวน***
      หลักการเลือกหุ้นของVI คือ ต้องพยายามราคากับมูลค่าให้ออก โดยถ้ามองการลงทุนในระยะยาวทั้งราคาและมูลค่า 2 อย่างนี้ สะสอดคล้องกัน "ซึ่งการเข้าซื้อหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่า นี้คือ VI " โดยนักลงทุนส่วนใหญ่สนใจแต่ราคา แต่ไม่สนใจของที่ซื้อไป ซึ่งต้องคำนวนออกมาให้ได้ โดยมีอยู่หลายวิธี แต่วิธีง่ายๆ ให้ดูที่ค่าP/E หากต่ำแปลว่าดี แต่ต้องระวังดูความเหมาะสมของบริษัทด้วย  เช่นบางบริษัทฯ มีP/Eที่ต่ำ แต่ในตัวเลขที่ต่ำนั้นมาจากกำไรพิเศษ ไม่ใช่กำไรของบริษัทที่แท้จริง เป็นต้น
    มีหลายคนมองว่าหุ้นราคาสูงจะไปไม่เร็ว แต่หุ้นที่ราคาต่ำหรือต่ำกว่าบาทจะไปเร็ว แต่สำหรับคุณโจ ลูกอีสานมองว่าไม่จริง ซึ่งต้องดูที่ความคุ้มค่าเป็นหลัก ถ้าราคาแพงแต่P/Eต่ำ ผมก็ซื้อ

    ***เทคนิคการแสกนหุ้นอย่างVI***
    ต้องสั่งสมประสบการณ์และต้องศึกษาเยอะๆ โดยหาหุ้นที่สนใจได้แล้ว แล้วรอราคาลดลงมาถึงจุดที่เหมาะสมแล้วถึงเข้าลงทุน จะมีโอกาสที่ได้ผลตอบแทนกลับมาค่อนข้างสูง

    ***ทำไมถึงเข้าไปลงทุนในหุ้นSVI***
    ที่ซื้อ SCI เพราะผู้บริหารมีทัศนคติในการบริหารดี ผลประกอบการโดยรวมดีและกิจการสามารถเติบโตได้โดยมีการลงทุนที่เหมาะสม
     ส่วนตัว ผมไม่ชอบการเพิ่มทุน จะทำให้กำไรต่อหุ้นน้อยลง ซึ่งในกรณีที่ลงทุนในSVI ผมค่อนข้างมั่นใจ แต่ไม่มีอะไรที่100%  จากที่เคยมีข่าวว่าSVI พอรู้ข่าวก็ไม่ได้ตกใจ แต่ก็คิดว่าทำไมถึงซวยจัง จึงพิจรณาและขายหุ้นไปบางส่วนซึ่งไม่ขาดทุนเพราะตอนซื้อ ซื้อมาในราคาที่ถูก และโชคดีมากที่ช่วงนั้นที่คนรับซื้อ แต่ในระยะเวลาต่อมาเห็นความตั้งใจของผู้บริหารที่ต้องการฟื้นฟูกิจการ จึงเข้าไปลงทุนอีกครั้ง

    ***มุมมองของการลงทุน***
    เน้นทยอยลงทุนในหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งเมื่อราคาปรับตัวลง หากราคาปรับตัวลงแรงมากก็จะเข้าลงทุนเยอะหน่อย โดยส่วนตัวต้องการกำไรจากตลาดปีละ20% คือชนะเท่าตัว เพราะการลงทุนในระยะยาวนักลงทุนส่วนใหญ่จะได้ผลตอบแทนประมาณ10%
    "การชนะตลาดไม่ใช่เรื่องยาก ซึ่งต้องศึกษาและหาจังหวะการเข้าลงทุนให้ดีๆ ไม่ใช่เพียงแค่ฟังจากเพื่อนหรือเพียงแค่อ่านบทวิเคราห์ ต้องมองลึกลงไปกว่านั้น การได้กำไรจะมีโอกาสถึง80-90%"

    ***ในภาวะที่ตลาดผันผวน หุ้นขนาดเล็ก กลาง ใหญ่ ไซต์ไหนน่าสนใจสุด***
    การลงทุนในระยะยาวหุ้นจนาดเล็กให้ผลตอบแทนดีเสมอ โดยหุ้นขนาดเล็กบางตัวมีตลาดใหม่ สินค้าใหม่ ก็มีโอกาสสูงที่กำไรและราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเท่าตัวได้ง่าย แต่สำหรับ VI ไม่ได้มอง ขนาดว่าจะเล็กกลางใหญ่  แต่มองที่มูลค่ามากกว่า ถ้าราคาต่ำกว่ามูลค่ามาก ก็จะใส่ล๊อตใหญ่เลย

    ***ฝากถึงนักลงทุน***
    ตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่มหัศจรรย์ ซึ่งสามารถเปลี่ยนชีวิตได้
    โดยมี2ข้อ คือ 1.ข้อดีรวยไปเลย และ 2.ข้อเสียคือจนไปเลย
     นักลงทุนต้องหาอาจารย์ที่มีความรู้ในการลงทุนและควรศึกษาก่อนการลงทุนทุก ครั้ง และสิ่งที่สำคัญอีกอย่างคือ ควรมีจุดประสงค์หรือเป้าหมายของการใช้เงินที่ชัดเจน โดยจุดประสงค์ของผมคือการหาเงินเพื่อมาเลี้ยงครอบครัวและส่งลูกเรียน
    อีกทั้งวินัยในการลงทุนยังสำคัญมาก นักลงทุนทุกคนควรมีวินัย ซึ่งชีวิตการลงทุนไม่มีใครที่ชนะได้ทุกครั้ง บางครั้งก็ต้องยอมติดดอยบ้าง หรือ หากถ้าราคาหุ้นลดลงแล้วพื้นฐานบริษัทไม่ดีจริงๆ ก็ต้องยอมขาดทุนออกมา "อย่าฝืน" ... "เพราะมีหลายคนที่ชอบสู้มีทัศนคติไม่ยอมขาดทุน พอสู้ไปจากเงิน100ล้านบาทก็เหลือเพียงแค่0บาท" ซึ่งการ Cut Loss จำเป็นมากก่อนจะเสียหายหลายเท่าตัว

---จบ---